Китай в этом году обогнал все страны, потратив $25 млрд на оборудование по производству чипов
Китайский полупроводниковый сектор в первой половине 2024 года совершил мощный рывок, вложив в закупку производственного оборудования рекордные 25 миллиардов долларов. Эта сумма превышает совокупные инвестиции Южной Кореи, Тайваня и Соединенных Штатов вместе взятых. Данный шаг не просто демонстрирует амбиции Пекина, а является прямым ответом на ужесточение экспортного контроля со стороны Запада и попыткой обеспечить технологический суверенитет любой ценой.
Стратегия «своих» чипов: почему Китай наращивает закупки
Основной движущей силой этого инвестиционного бума стало стремление локализовать критические цепочки поставок. Пекин опасается, что в любой момент может лишиться доступа к передовым технологиям и компонентам, поэтому делает ставку на развитие собственных производственных мощностей. По оценкам отраслевых экспертов, по итогам 2024 года общий объем капиталовложений Китая в оборудование для выпуска полупроводников может достигнуть 50 миллиардов долларов.
Такая активность контрастирует с глобальной тенденцией к сокращению бюджетов в других регионах. В то время как Тайвань, Южная Корея и Северная Америка демонстрируют снижение инвестиций, китайские компании, от гигантов вроде SMIC и Hua Hong до небольших игроков, продолжают активно размещать заказы. Эта волна уже принесла ощутимую выгоду ведущим мировым производителям оборудования:
- Applied Materials — доля выручки от китайских клиентов достигла 32%.
- Lam Research — зафиксировала значительный рост поставок в КНР.
- ASML — китайский рынок обеспечил почти половину (49%) доходов компании.
Фокус на «зрелых» техпроцессах
Важно понимать, что основная часть инвестиций направлена не на создание самых передовых чипов. Из-за действующих ограничений на поставку литографического оборудования для узлов менее 7 нм, китайские фабрики делают ставку на выпуск микросхем по устаревшим, но все еще востребованным технологическим нормам (28 нм и выше). В 2024-2025 годах планируется запуск более десятка новых предприятий, ориентированных именно на эту продукцию. Такой подход позволяет закрыть внутренние потребности в чипах для автомобильной электроники, промышленных контроллеров и бытовой техники, снижая зависимость от импорта.
Несмотря на глобальное замедление экономики, Китай остается единственным крупным рынком, где инвестиции в полупроводниковое оборудование выросли в годовом исчислении. Аналитики связывают это не только с политическими мотивами, но и с уверенностью китайских производителей в долгосрочном росте спроса на их продукцию, особенно в сегментах, не затронутых санкциями.
Китай уже несколько лет проводит политику импортозамещения в микроэлектронике. Предыдущие попытки ускорить развитие сектора наталкивались на технологические барьеры, однако текущий геополитический кризис придал процессу новое ускорение. Вложения в оборудование — лишь часть масштабной программы, включающей государственные субсидии и налоговые льготы для местных производителей.
Данный инвестиционный бум создает двойственный эффект для мирового рынка. С одной стороны, он подстегивает рост выручки производителей оборудования и стимулирует гонку за новые мощности в Юго-Восточной Азии, Европе и Америке. С другой — консервирует технологическое отставание Китая от лидеров, закрепляя за ним роль поставщика чипов для «вторичных» секторов. В долгосрочной перспективе это может привести к перенасыщению рынка на «зрелых» узлах и обострению ценовой конкуренции.
