Соотношение производства ЖК-панелей и спроса на них вернулось к "здоровому" уровню

Рынок ЖК-панелей для телевизоров, переживший глубокий кризис перепроизводства в 2022 году, демонстрирует уверенное восстановление. По данным аналитиков, во втором квартале 2023 года загрузка производственных линий для LCD поколений Gen 5+ впервые за долгое время превысила психологическую отметку в 77%. Однако за этим ростом скрывается не просто сезонное оживление, а структурная перестройка всей индустрии, вызванная уходом ключевых игроков и изменением потребительского поведения.

Дефицит как драйвер: почему производители наращивают обороты

После пандемийного бума рынок столкнулся с резким падением спроса, что вынудило фабрики сократить загрузку ниже критических 70% во второй половине 2022 года. Затоваривание складов и избыток мощностей привели к ценовой войне. Однако к середине 2023 года ситуация кардинально изменилась. Производители не только распродали накопленные стоки, но и столкнулись с обратным эффектом — дефицитом предложения на фоне оживления розничных продаж.

Превентивные закупки китайских брендов

Ключевым катализатором роста загрузки стало поведение китайских телевизионных брендов. В преддверии крупнейшего торгового фестиваля «618 Shopping Festival» они начали активно наращивать запасы панелей. Этот «преждевременный» спрос спровоцировал восходящий ценовой тренд, который, по прогнозам экспертов, сохранится и во втором квартале. В результате линии старшего поколения Gen 10.x, более 90% мощностей которых заняты выпуском ТВ-матриц, нарастили загрузку до 83,2%, что на 10 процентных пунктов выше предыдущего квартала.

Смена приоритетов: IT-сектор теряет позиции

Пандемия заставила производителей переключить фокус с телевизоров на панели для ноутбуков и мониторов. Однако сейчас этот тренд пошел на спад. Отсутствие устойчивого роста спроса на IT-продукты ограничило потенциал для линий Gen 8.x. Несмотря на восстановление ТВ-сегмента, загрузка здесь выросла лишь на 7,6 процентных пункта — до 79,4%. Аналитики отмечают, что рынок IT-панелей пока не готов к активному расширению, что сдерживает общие показатели отрасли.

Ремонтный бум и старые поколения

Интересная динамика наблюдается на устаревших линиях Gen 7.5 и старше. Ожидается, что их загрузка поднимется до 60%. Драйвером здесь выступает не производство новых устройств, а резкий рост спроса на услуги по ремонту панелей смартфонов и вторичный рынок IT-компонентов. Потребители все чаще предпочитают восстанавливать технику, а не покупать новую, что создает неожиданную нишу для старых производственных мощностей.

Новая реальность рынка LCD

Текущее «здоровое» соотношение спроса и предложения, о котором говорят в TrendForce, является хрупким равновесием. Рынок вышел из кризиса перепроизводства, но теперь стоит перед вызовом структурных изменений. Уход LG Display с рынка LCD и закрытие линий P6, P7 и завода в Гуанчжоу существенно сократит глобальное предложение. Это означает, что даже при текущем росте загрузки, общий коэффициент использования мощностей останется значительно ниже, чем в аналогичный период прошлого года. Производителям панелей теперь предстоит выработать механизмы быстрого реагирования на колебания спроса. В отличие от эпохи «ковидного» бума, когда работа шла на склад, сейчас ставка делается на точное прогнозирование и гибкость. Рынок переходит от модели «произвели — продали» к модели «заказали — произвели», что должно защитить от повторения кризиса 2022 года.