Бизнес переходит на BNPL, СБП и факторинг из-за дорогих кредитов
Банки продолжают держать ставки на высоком уровне, а бизнес ищет обходные пути. И находит — в финтехе. Пока классическое кредитование остается дорогим, на рынке активно развиваются альтернативные форматы: от рассрочки до лизинга и факторинга. Это не просто модные слова, а реальные инструменты, которые позволяют экономить и не останавливать рост. Разбираем, что из этого подходит вашему бизнесу.
BNPL: рассрочка, которая работает на продавца
Все слышали про «Долями» или «Яндекс Сплит». Это и есть BNPL — «купи сейчас, плати потом». Механика простая: покупатель выбирает этот способ оплаты на кассе, продавец мгновенно получает всю сумму от оператора сервиса, а покупатель возвращает долг частями. Никаких кредитных договоров и справок о доходах — решение принимается за минуты.
Для бизнеса это не просто способ оплаты, а инструмент роста. Подключение сервиса позволяет охватить аудиторию почти в 4 миллиона человек (данные на сентябрь 2025 года) и поднять средний чек на 15–30%. Согласитесь, привлекательная математика. Особенно когда комиссия сервиса составляет 3–10% от суммы платежа, а покупатель получает бесплатную отсрочку.
В чем суть: вы не ждете деньги, а покупатель не переплачивает. Оператор зарабатывает на комиссии с продавца, а продавец — на увеличенных продажах. Все в плюсе, кроме банков, которые теряют клиентов на классических кредитах.
Однако есть нюансы. С 1 апреля 2026 года вступил в силу закон, который вывел этот рынок из серой зоны. Теперь операторы под контролем ЦБ, а максимальный срок рассрочки ограничен 6 месяцами, с 2028 года — 4 месяцами. Рост рынка замедлился, но перспективы остаются. В 2025 году объем сегмента достиг 940 млрд рублей, а к 2026 году прогноз — 1,2 трлн.
Профессиональная рассрочка: для сложных продуктов
Это отдельная история для EdTech, онлайн-школ и сервисных компаний. Здесь нет быстрых покупок на кассе, зато есть длинные рассрочки — от полугода до двух лет. И это полноценное партнерство, а не просто деление платежа на части.
Сервис берет на себя часть рисков дебиторской задолженности, автоматизирует напоминания и прием платежей, интегрируется с вашей CRM. Некоторые даже помогают с юридическим сопровождением. По сути, это аутсорсинг финансовой функции, который позволяет бизнесу не отвлекаться на сборы долгов.
Я замечаю, что многие компании до сих пор боятся таких форматов, считая их сложными. Но на деле это работает как швейцарские часы. Комиссия может доходить до 15-18%, но она окупается за счет роста конверсии и лояльности клиентов, которые не готовы платить всю сумму сразу.
СБП и факторинг: экономия и защита от кассовых разрывов
Система быстрых платежей — это, пожалуй, самый недооцененный инструмент. Комиссия 0,2–0,7% против 1–2,5% за эквайринг. Разница в разы, и она напрямую влияет на маржинальность. Особенно актуально стало с начала 2026 года, когда бизнес на спецрежимах потерял возможность принимать НДС к вычету, и эквайринг подорожал на 22%. СБП от этого освобождена.
Факторинг — это про выживание при длинных циклах сделки. Если ваш заказчик задерживает оплату на 90 дней, а вам нужно платить зарплату и закупать материалы, факторинговая компания выкупает дебиторку и выдает финансирование. Да, это стоит от 1,5% до 25% от суммы. Но лучше заплатить комиссию, чем остановить производство.
Здесь я выскажу свое мнение: рынок факторинга в 2025 году просел на 3% (до 2,88 трлн рублей портфель), но это временное явление. Консолидация, о которой говорят эксперты, приведет к тому, что 80% рынка сосредоточится у топ-5 игроков. Они перейдут на ИИ-анализ и динамические тарифы. Мелким компаниям придется уйти или стать частью экосистем.
Лизинг, крипто и зарплата по требованию
Лизинг переживает не лучшие времена. Объем нового бизнеса в 2025 году упал на 40% — до 2 трлн рублей. Причина банальна: дорогое фондирование из-за высокой ключевой ставки. Но для ИТ-сферы это все еще лучший способ обновить серверное оборудование или СХД, не отвлекая оборотные средства.
Криптокредитование — это экзотика, которая станет реальностью с сентября 2026 года, когда криптовалюту признают имуществом. Уже сейчас Совкомбанк кредитует майнеров под залог биткоина. Но массового рынка нет и не будет в ближайшее время — слишком много рисков и неопределенности с регулированием.
Pay on-demand — «зарплата по требованию» — это способ удержать сотрудников. Работник получает доступ к заработанным деньгам до зарплаты через приложение, а работодатель не тратит ни копейки. Комиссию платит сотрудник. Для ИТ-компаний, где борьба за кадры жесткая, это реальное преимущество. Среди операторов — PayDay от VK, «Авансбокс», PayPeople.
Промышленная ипотека: государство в помощь
Отдельно стоит сказать про промышленную ипотеку. Это не финтех в чистом виде, но инструмент, который позволяет получить ставку 3% для инновационных компаний и 5% для остальных. Лимит — 500 млн рублей на 7 лет. Программа работает с 2022 года, и к июлю 2026 года выдано около 1,1 тыс. кредитов на строительство 5 млн кв. м площадей. Государство выделило дополнительные 3 млрд рублей сверх заложенных 8 млрд. Это реальный шанс для производств, которые хотят построить цех, не разоряясь на процентах.
Резюме от автора. Финтех перестал быть альтернативой — он стал основой. Банки с их дорогими кредитами проигрывают более гибким форматам. Мой совет: не ждите, пока ставки снизятся. Считайте экономику каждого инструмента под свой бизнес. СБП — для розницы, BNPL — для e-commerce, факторинг — для опта, лизинг — для техники. И помните: в 2026 году выиграет тот, кто уже сейчас диверсифицирует свои финансовые потоки, а не тот, кто надеется на чудо от ЦБ.
По материалам: IT-World
