В октябре выручка TSMC последовательно выросла сразу на 34,8 %

Лид-абзац Октябрьская выручка TSMC взлетела на 34,8% по сравнению с сентябрем, достигнув $7,52 млрд, что стало неожиданным сигналом на фоне осторожных прогнозов самой компании. Этот рывок, подкрепленный годовым ростом в 15,7%, заставляет пересмотреть ожидания по итогам всего 2023 года: есть все шансы, что финальные показатели окажутся лучше июльского пессимистичного сценария.

Фактор iPhone и 3-нм техпроцесс

Основным драйвером роста выступил массовый выпуск 3-нм процессоров для новых моделей iPhone и недавно анонсированных Mac. Контрактное производство этих чипов, как правило, начинается за несколько месяцев до официальных релизов, поэтому октябрьская выручка отражает пик отгрузок под заказы Apple. Спрос на компоненты для систем искусственного интеллекта также продолжает оказывать поддержку, компенсируя застой на рынке потребительской электроники.

Цифры, которые обнадеживают

Несмотря на мощный октябрь, годовая динамика пока остается отрицательной: с января по октябрь TSMC заработала около $55 млрд, что на 3,7% меньше аналогичного периода прошлого года. Однако ключевой вопрос сейчас — сможет ли компания выполнить собственный скорректированный план. Напомним, что в июле руководство прогнозировало снижение годовой выручки на 10% (до $67 млрд). Для достижения этой планки за ноябрь и декабрь необходимо получить как минимум $12 млрд. Октябрьский результат доказывает, что восстановление цепочек поставок идет быстрее, чем ожидалось, и запасы на складах начинают сокращаться.

Влияние на отрасль

Успех TSMC в октябре — это не просто корпоративный отчет. Для всей полупроводниковой индустрии это маркер того, что дно циклического спада, вероятно, уже пройдено. Если лидер контрактного производства демонстрирует рост выручки, значит, заказы от крупных вендоров (Apple, Nvidia, AMD) восстанавливаются. Это создает позитивный фон для смежных секторов — от поставщиков оборудования для литографии до производителей подложек. Предыдущие кварталы проходили под знаком избыточных складских запасов, которые давили на цены и загрузку мощностей. Теперь, когда складские излишки начали рассасываться, а спрос на передовые техпроцессы (3 нм и 5 нм) остается высоким, TSMC может не только выполнить годовой план, но и слегка его превысить. Инвесторы, в свою очередь, уже закладывают в котировки ожидания более сильного 2024 года, когда начнется массовое внедрение чиплетных архитектур и новых AI-ускорителей.