Инвесторы разглядели потенциал AMD в сфере ИИ — акции подорожали более чем на 8 %
Рынок полупроводников, долгое время находившийся в тени безусловного лидера NVIDIA, начинает демонстрировать признаки тектонического сдвига. Аналитики Barclays представили прогноз, согласно которому выручка AMD в сегменте систем искусственного интеллекта по итогам текущего года достигнет отметки в $4 млрд. Эта оценка спровоцировала мощный ралли: акции компании подскочили на 8,3%, что стало сигналом для рынка: монополия NVIDIA на «железо» для ИИ может быть нарушена.
Почему аналитики ставят на AMD: дефицит как драйвер роста
Основной приток финансов, по мнению экспертов Barclays, придется на вторую половину года. Ожидается, что в третьем или четвертом квартале выручка AMD от ИИ-решений покажет последовательный рост на 40%. К концу следующего года этот показатель, по самым скромным подсчетам, может достичь $7 млрд. Ключевым катализатором станет выход на рынок ускорителей вычислений Instinct MI300.
Спрос на вычислительные мощности для ИИ настолько велик, что клиенты готовы отказываться от привычной экосистемы CUDA от NVIDIA ради доступа к альтернативным чипам. Разработчики, столкнувшись с дефицитом, начинают осваивать программную среду AMD просто для того, чтобы получить физический доступ к ускорителям в нужных объемах. Эта ситуация открывает окно возможностей не только для AMD, но и для других производителей, способных предложить рынку дополнительные мощности.
Прогнозы по акциям: консенсус рынка против амбиций Barclays
Эксперты Barclays повысили целевую цену по акциям AMD до $200 при текущем уровне котировок около $158,74. Однако этот оптимистичный взгляд разделяют не все. Сводные данные Refinitiv, основанные на опросе 47 аналитиков, показывают средний прогноз на уровне $145. Для сравнения: консенсус по акциям NVIDIA, собранный на основе мнений 53 экспертов, составляет $625 — при том, что месяц назад эта цифра была чуть выше ($627,5). Несмотря на разницу в оценках, и тот, и другой эмитент получают от рынка рекомендацию «покупать». Акции NVIDIA также отреагировали ростом на 3%, достигнув отметки $563,82, что подтверждает: инвесторы пока не готовы списывать лидера со счетов.
В ноябре прошлого года консультации с азиатскими поставщиками серверного оборудования уже показали высокий интерес к продукции AMD. Сейчас эти ожидания начинают материализовываться в цифрах. Рынок ускорителей перегрет, и любой производитель, способный нарастить поставки, получает шанс на значительный рост доли. AMD, в отличие от многих стартапов, уже имеет инфраструктуру и каналы сбыта, что делает ее главным бенефициаром текущего дефицита.
