Рынок ноутбуков в этом году ожидает более медленное восстановление, чем ожидалось

Прогнозы по восстановлению рынка ноутбуков в 2024 году оказались преждевременными. Аналитики KeyBanc Capital Markets резко пересмотрели свои ожидания: вместо предсказанного ранее роста поставок на 3%, теперь речь идет лишь о символическом увеличении на 1%. Главный индикатор — декабрьские отгрузки тайваньских контрактных производителей, которые не дотянули до плановых 14 миллионов единиц, остановившись на отметке 13,3 миллиона. Это сигнал, что надежды на смену цикла, подогретые летним всплеском продаж, не оправдались.

Почему декабрьские цифры стали холодным душем для рынка

Тайваньские ODM-производители, на долю которых приходится более 90% всех ноутбуков в мире, фактически задают тон всей индустрии. Их статистика — это барометр глобального спроса. Провал в декабре, когда ожидания рынка не совпали с реальностью, заставил KeyBanc Capital Markets действовать на опережение и убрать из прогнозов излишний оптимизм. Падение объемов отгрузки ниже психологически важной отметки в 14 миллионов единиц указывает на то, что инерция спада еще не преодолена.

Искусственный интеллект не станет спасательным кругом в 2024 году

Рынок возлагал большие надежды на новое поколение процессоров с интегрированными блоками для ускорения задач искусственного интеллекта (NPU). Однако, как показал анализ, даже крупные вендоры не ждут от этих чипов немедленного эффекта. В своих квартальных отчетах они прямо указывают: революции в продажах в ближайшие месяцы не произойдет. Технология AI PC, способная выполнять задачи машинного обучения на устройстве без обращения к облаку, пока воспринимается как долгосрочная перспектива, а не драйвер текущего спроса. Реальный подъем, если он вообще состоится, вероятен не ранее второй половины года или даже в 2025-м.

Предшествующие кварталы демонстрировали волатильность: после затяжного спада, вызванного перенасыщением складов в постпандемийный период, летом 2023 года действительно наметился оживление. Потребители обновляли парк устройств, и это дало ложную надежду на быстрое восстановление. Однако декабрьский провал показал, что «отложенный спрос» исчерпан, а нового мощного стимула для массовой замены техники, помимо корпоративных циклов обновления, пока не сформировалось.

Такая динамика несет прямые риски для всей экосистемы: от производителей комплектующих (чипов, дисплеев, аккумуляторов) до розничных сетей. Ставка на ИИ-функции как на главный триггер продаж может не сработать в краткосрочной перспективе, что заставит бренды активнее демпинговать или искать другие точки роста, например, в сегменте игровых или ультрамобильных устройств. Для потребителей это означает, что значительного скачка цен на новые модели из-за ажиотажного спроса не предвидится, а вот конкуренция за кошелек покупателя только усилится.