Мировые поставки ноутбуков выросли в третьем квартале, но упадут в четвёртом
Мировой рынок ноутбуков входит в фазу коррекции. После неожиданно сильного третьего квартала 2023 года, когда отгрузки выросли на 2,1% вслед за 20-процентным скачком во втором, аналитики прогнозируют спад. Ожидается, что по итогам четвертого квартала объем поставок сократится на 7,3%. За этим сухим показателем скрывается смена драйверов рынка: на смену потребительскому ажиотажу приходит осторожность корпоративного сектора и перегруженные склады.
Потребительский сектор спас квартал, но исчерпал ресурс
Рост в третьем квартале обеспечили две ключевые силы. Во-первых, бренды активно распродавали складские запасы потребительских моделей. Во-вторых, розничные сети наращивали закупки в преддверии зимних праздников. Этот всплеск компенсировал продолжающееся падение спроса со стороны корпоративных клиентов и образовательных учреждений, которые завершили цикл массового обновления техники после пандемии. Однако, как полагают эксперты, эффект от этих разовых мер исчерпан, и четвертый квартал покажет обратную динамику.
Гонка вендоров: кто выигрывает в новой реальности
Lenovo удерживает лидерство за счет Европы и Китая
Крупнейший производитель ноутбуков, Lenovo, сохранил за собой первую строчку по итогам третьего квартала. Компания демонстрирует устойчивость даже в условиях грядущего спада: в четвертом квартале ожидается лишь незначительное последовательное снижение поставок. Ключевым фактором стало восстановление продаж на стратегических рынках — в Европе и Китае, где потребительская активность постепенно возвращается к докризисным уровням.
HP завершает год на целевых показателях
Hewlett-Packard, занимающая второе место, полностью восстановила спрос в третьем квартале и вышла на плановые показатели, необходимые для выполнения годовых финансовых целей. Однако, в отличие от Lenovo, HP прогнозирует снижение продаж в четвертом квартале, что указывает на более консервативный подход к управлению запасами.
Dell — единственный бенефициар корпоративного обновления
Аналитики выделяют Dell как единственного из «большой шестерки» производителей, кто покажет рост в четвертом квартале. Причина — начало цикла обновления парка ноутбуков на развитых рынках. Компании, закупившие оборудование в разгар пандемии, теперь вынуждены заменять устаревшие модели, и Dell, традиционно сильная в корпоративном сегменте, получает основной заказ.
Apple: премиум не спасает от стагнации
Выпуск новых MacBook Pro на чипах M3, произведенных по 3-нм техпроцессу, не вызвал ожидаемого всплеска заказов. Контрактные производители (ODM-партнеры) Apple не отметили значительного увеличения объемов. Это сигнализирует о слабом спросе на дорогие потребительские лэптопы даже со стороны преданной аудитории бренда.
Тайваньские ODM-производители чувствуют удар первыми
Поставки ключевых тайваньских контрактных производителей, которые собирают ноутбуки для глобальных брендов, резко сократились уже в четвертом квартале. Интересно, что компании Wistron и Inventec, сделавшие ставку на корпоративные модели, а не на потребительские, показали лучшую динамику, чем конкуренты. Это подтверждает тезис о том, что будущий рост рынка будет обеспечен B2B-сегментом, а не розницей.
Ранее пандемийный бум привел к рекордным поставкам ноутбуков в 2020–2021 годах. Однако насыщение рынка и глобальная инфляция спровоцировали затяжной спад, который производители пытались преодолеть агрессивными распродажами. Текущая ситуация показывает, что рынок переходит от «количественного» роста к «качественному» — теперь выигрывают те, кто может предложить актуальные решения для бизнеса, а не просто новые модели для дома. Снижение отгрузок в четвертом квартале — не просто сезонное колебание, а начало структурной перестройки индустрии, где корпоративный спрос станет главным драйвером в 2024 году.
