TSMC тоже воспользуется послаблениями при поставках оборудования на своё предприятие в Китае
Крупнейшие мировые производители полупроводниковой памяти — южнокорейские Samsung Electronics и SK hynix, а также тайваньская TSMC — получили от правительства США карт-бланш на поставку ключевого оборудования для своих заводов в Китае. Этот шаг, по сути, закрепляет их статус в глобальной цепочке поставок, но одновременно закладывает мину замедленного действия под их долгосрочные планы расширения в Поднебесной.
Бессрочная лицензия: что изменилось для гигантов полупроводниковой индустрии
В отличие от прежнего порядка, требовавшего индивидуального одобрения каждой партии оборудования американскими чиновниками, теперь компании Samsung и SK hynix получили статус «подтверждённых конечных пользователей». Это позволяет им ввозить оборудование для модернизации китайских предприятий без дополнительных бюрократических согласований. Для TSMC, чей завод в Нанкине выпускает 28-нм чипы, льготный режим продлён ещё на год, хотя официального подтверждения от самой компании пока не поступало.
Экономический фундамент лояльности Вашингтона
Причина такого беспрецедентного послабления кроется в колоссальных инвестициях. По данным аналитиков CLSA, с 2010 года Samsung и SK hynix вложили в китайские производства около 40,7 миллиарда долларов. Сегодня Samsung производит на территории КНР порядка 40% всей памяти NAND, а SK hynix — 30% NAND и до 45% DRAM. С учётом того, что на три компании (Samsung, SK hynix и Micron) приходится 96% мирового рынка DRAM и 62% рынка NAND, резкое прекращение их работы в Китае спровоцировало бы катастрофический коллапс глобальных поставок.
Технологический потолок: почему нынешняя передышка — лишь отсрочка
Эксперты предупреждают: текущая «индульгенция» решит проблемы производителей максимум на два технологических поколения. Рано или поздно корейские гиганты упрутся в экспортные ограничения при попытке внедрить более современные литографические процессы на своих китайских фабриках. Более того, послабления не отменяют жёстких требований для тех, кто претендует на американские субсидии для строительства заводов в США. В обмен на финансирование компании обязаны в течение десяти лет не расширять площадь «чистых помещений» в Китае более чем на 5–10%.
Фактически Вашингтон создал ситуацию управляемого компромисса: позволяя азиатским союзникам сохранять текущие объёмы и модернизировать производство в Китае, США одновременно блокируют возможность масштабирования этих мощностей. Это переводит конкуренцию из плоскости «кто быстрее построит новый завод» в плоскость «кто эффективнее использует существующие активы». Для SK hynix и Samsung это означает необходимость искать баланс между лояльностью американскому регулятору и сохранением гигантской производственной базы в КНР, которая остаётся критически важной для всего мирового рынка памяти.
