Выручка производителей оборудования для выпуска чипов упадёт на 10 % в этом году

Рынок оборудования для производства чипов завершил трехлетний цикл роста, но рекордные показатели 2022 года оказались последними перед ожидаемым спадом. Согласно глобальному анализу, выручка производителей установок для обработки кремниевых пластин достигла исторического максимума в 120 миллиардов долларов, увеличившись на 9% в годовом исчислении. Однако уже в текущем году эксперты прогнозируют коррекцию на 10%, до 108,45 миллиарда долларов, что сигнализирует о переходе отрасли в фазу стагнации под давлением макроэкономических факторов.

Рекордный год на фоне валютных войн и логистических сбоев

Прошлый год стал парадоксальным для полупроводниковой индустрии. Несмотря на макроэкономический спад, колебания курсов валют, хроническую нехватку компонентов и сбои в глобальных цепочках поставок, производители профильного оборудования сумели нарастить выручку. Ключевыми драйверами спроса выступили сегменты систем искусственного интеллекта, Интернета вещей, высокопроизводительных вычислений, автомобильной электроники и сетей 5G. Пятерка крупнейших игроков рынка сконцентрировала у себя рекордные 95 миллиардов долларов выручки. Однако аналитики отмечают, что именно 2022 год стал точкой перелома: трехлетний период непрерывного роста завершился, и отрасль входит в полосу спада.

EU-литография как островок стабильности

Исключением из общего тренда станут поставщики оборудования для экстремальной ультрафиолетовой литографии (EUV). Спрос на передовые техпроцессы остается высоким, и компании, работающие в этом сегменте, покажут результаты лучше рыночных. В частности, тайваньская TSMC, несмотря на задержки ввода новых мощностей для выпуска чипов по нормам от 7 до 4 нанометров, сохранила капитальные затраты на освоение 3-нанометрового техпроцесса на прежнем уровне.

Парадокс долларовой оценки

Примечательно, что в долларовом выражении рынок оборудования для обработки кремниевых пластин по итогам прошлого года фактически сократился на 8%. Причина кроется в сильной девальвации японской и европейской валют — именно в этих регионах базируется значительная часть крупных поставщиков. Таким образом, номинальный рост в 9% оказался во многом «бумажным», нивелированным курсовыми разницами. Первые признаки восстановления спроса на оборудование для производства микросхем памяти ожидаются не ранее второй половины текущего года. В целом же возвращение рынка к устойчивому росту прогнозируется лишь в 2024 году. Пока же отрасль вынуждена адаптироваться к новой реальности, где прежние драйверы роста исчерпали себя, а новые еще не сформировались в полной мере.