Загрузка линий по выпуску чипов по зрелым техпроцессам упадёт до 50–60 %
Мировой рынок полупроводников ждет расслоение: в то время как китайские гиганты вроде SMIC наращивают загрузку до 80–90%, глобальные контрактные производители чипов на «старых» мощностях (200-мм пластины) столкнутся с критическим падением показателей до 50–60% во втором полугодии. Это не просто коррекция после пандемийного бума, а структурный сдвиг, вызванный перенасыщением складов, консолидацией заказов и санкционным переделом рынка.
Дисбаланс на рынке зрелой литографии: причины и последствия
Экономическая эффективность производства полупроводников напрямую зависит от степени загрузки конвейера. Для предприятий, работающих с кремниевыми пластинами диаметром 200 мм (так называемые «зрелые» техпроцессы), этот показатель является критическим. В отличие от передовых заводов, использующих 300-мм пластины, этот сегмент ориентирован на выпуск массовых, недорогих компонентов — от микросхем для автопрома до контроллеров питания и дискретных элементов. Именно здесь, по оценкам отраслевых аналитиков, во втором полугодии текущего года ожидается наиболее драматичное падение.
Пандемийный «пузырь» и его схлопывание
В период пандемии спрос на ноутбуки и ПК спровоцировал ажиотаж, который затем перекинулся на автопроизводителей. Последние, опасаясь повторения дефицита, в течение нескольких лет активно формировали страховые запасы компонентов, значительно превышающие историческую норму. Сейчас этот процесс завершен: склады переполнены, и заказы на контрактное производство резко сократились. Как следствие, средняя загрузка конвейеров в сегменте 200-мм пластин во втором полугодии упадет до 50–60%, что с экономической точки зрения является убыточным уровнем для большинства фабрик.
Санкционный фактор и региональный передел
Ситуация усугубляется действием внешнеполитических факторов. Аналитики отмечают, что «маятник» загрузки качнулся не только из-за постпандемийной коррекции. В отличие от глобального тренда на спад, китайские контрактные производители, такие как SMIC и HuaHong Group, демонстрируют обратную динамику. Под давлением санкций США и их союзников, китайские заказчики активно перемещают заказы на локальные мощности. В результате загрузка китайских предприятий на 200-мм линиях может достигать 80–90%, в то время как за пределами КНР такой уровень остается недостижимым.
Особенно сильно от этой тенденции страдают компании, исторически ориентированные на китайский рынок. Например, южнокорейская Samsung Electronics, по прогнозам, столкнется с тем, что ее загрузка на 200-мм пластинах по итогам следующего года не превысит 50%. Часть клиентов, ранее размещавших заказы у Samsung, переориентировались на местных китайских подрядчиков.
В первом квартале следующего года тенденция к снижению загрузки сохранится. Восстановление возможно не ранее второго квартала, и оно будет напрямую зависеть от макроэкономической конъюнктуры и готовности заказчиков поверить в возобновление потребительского спроса на электронику. По итогам всего 2024 года среднемировой показатель загрузки в сегменте 200-мм пластин вряд ли превысит 60–70%.
Ранее рынок зрелой литографии переживал бум, вызванный дефицитом автомобильных чипов и компонентов для бытовой электроники. Многие производители, включая Texas Instruments и Infineon, объявляли о масштабных инвестициях в расширение мощностей именно на 200-мм линиях, рассчитывая на долгосрочный спрос. Текущий спад ставит под вопрос окупаемость этих инвестиций. Кроме того, снижение загрузки на 200-мм заводах может привести к локальному дефициту отдельных видов компонентов в среднесрочной перспективе, если производители начнут консервировать линии, не выдерживая ценового давления. Это, в свою очередь, создаст новые риски для цепочек поставок в автомобильной и промышленной электронике, которые уже столкнулись с волатильностью рынка.
