TSMC замедлила приём оборудования для выпуска передовых чипов от поставщиков
Крупнейший в мире контрактный производитель чипов, тайваньская TSMC, фактически ставит на паузу развертывание новейших производственных мощностей. По данным отраслевых источников, компания просит ключевых поставщиков, включая нидерландскую ASML, отложить отгрузку передового литографического оборудования. За этим решением стоит не просто корректировка бюджета, а глубокая неуверенность в сроках восстановления глобального спроса на полупроводники, что может иметь долгосрочные последствия для всей цепочки поставок электроники.
Смена приоритетов: от экспансии к консолидации
Еще в начале года TSMC прогнозировала капитальные затраты на уровне $36 млрд, однако теперь, по сведениям инсайдеров, речь идет о сокращении до $32 млрд. Подтверждением серьезности намерений служит просьба к вендорам задержать поставки — особенно это касается оборудования для выпуска чипов по самым тонким техпроцессам. Официальные представители TSMC, следуя корпоративной политике, отказались комментировать эти слухи.
Позиция ASML: временные трудности или системный сдвиг?
Генеральный директор ASML Петер Веннинк, чья компания является монополистом на рынке литографических сканеров для передовых техпроцессов, подтвердил факт отсрочек. Однако он поспешил назвать их «временными» и связанными с «управлением бизнесом», а не с производственными проблемами. По его словам, заводы ASML загружены на полную мощность, и по итогам года компания ожидает роста выручки на 30%. Тем не менее, его комментарии о «двойном ударе» по производству чипов и о распылении ресурсов между Тайванем и Аризоной выдают более глубокую напряженность.
Аризонский парадокс: стройка века под вопросом
е строительства заводов в Аризоне. Компания недавно подтвердила перенос запуска массового производства по технологии N4 с 2024 на 2025 год. Хотя пилотное производство должно стартовать в следующем году, темпы наращивания мощностей явно пересматриваются. Веннинк прямо указал на логистический коллапс: отправка тайваньских инженеров в США для помощи в пусконаладке создает дефицит кадров на основных производственных площадках.Эта ситуация становится классическим примером того, как геополитические амбиции (локализация производства чипов в США) сталкиваются с суровой реальностью цепочек поставок и дефицитом квалифицированного персонала.
Ранее в этом году TSMC уже пересматривала прогнозы по выручке и капитальным затратам на фоне падения спроса на потребительскую электронику и чипы для центров обработки данных. Замедление экономики Китая и сокращение заказов от крупных клиентов, таких как Apple и Nvidia, вынудили компанию более консервативно подходить к планированию.
Решение TSMC заморозить закупки оборудования — это сигнал для всей полупроводниковой индустрии. Если ведущий контрактный производитель мира не видит быстрого восстановления спроса, это означает, что избыток производственных мощностей может сохраниться до 2025 года. Для поставщиков оборудования, таких как ASML и Applied Materials, это чревато снижением заказов в среднесрочной перспективе. Для рынка электроники — потенциальной стабилизацией цен на чипы, но и возможным замедлением внедрения новых техпроцессов. Инвесторы, следящие за сектором, должны учитывать, что «кремниевый цикл» затягивается, и период жесткой экономии у крупнейших игроков только начинается.
