Выручка 19 крупнейших IT-компаний обвалилась на 20 % в июне — это сильнейшее падение с 2013 года

Совокупная выручка девятнадцати крупнейших мировых производителей полупроводников и IT-компонентов в июне 2023 года рухнула почти на 20% в годовом исчислении, до $35 млрд. Это худший результат с 2013 года, когда начался мониторинг этого показателя. Падение, зафиксированное по итогам месяца, подтверждает не просто циклический спад, а структурный кризис перепроизводства, который затягивается на фоне сокращения потребительского спроса и геополитической напряженности.

Лидеры индустрии показывают рекордное сжатие выручки

Ключевой игрок рынка — тайваньская TSMC, крупнейший в мире контрактный производитель чипов, — в июне потеряла 11,1% выручки, опустившись до отметки в $5 млрд. Это сигнал о том, что даже гиганты с многомиллиардными контрактами не могут противостоять затишью на рынке. Складские запасы, накопленные в период ажиотажного спроса 2021–2022 годов, продолжают давить на заказы новых партий. Foxconn, сборщик электроники для Apple и других брендов, зафиксировал снижение на 19,7%, причем негативная динамика держится пятый месяц подряд. Из девятнадцати отслеживаемых компаний четырнадцать показали двузначное падение выручки.

Тайваньская экономика попала в зависимость от полупроводникового цикла

Спад в индустрии немедленно отразился на макроэкономических показателях Тайваня, экономика которого критически зависит от экспорта чипов. В первом квартале 2023 года ВВП острова сократился на 2,87% в годовом выражении. Это второй квартал подряд, когда показатель уходит в минус — подобное наблюдалось впервые за последние семь лет. Экспортная выручка Тайваня в июне обвалилась на 23,4%, что стало самым сильным падением с 2009 года. Тайваньские статистические органы прогнозируют, что возврат к положительной динамике экспорта возможен не ранее ноября текущего года.

Объем экспорта полупроводниковой продукции с острова в денежном выражении сократился на 20,8%, до $12,6 млрд. Это минимальный показатель за последние четыре месяца. Снижение в последовательном сравнении фиксируется уже на протяжении полугода. Китай и Гонконг остаются основными покупателями тайваньских чипов, поглощая более половины всего экспорта. Любое ухудшение политических отношений или логистических цепочек между берегами Тайваньского пролива незамедлительно бьет по доходам местных производителей.

Глубина текущего спада напоминает кризис 2012–2013 годов, когда рынок полупроводников переживал аналогичный цикл затоваривания. Однако сегодняшняя ситуация осложняется структурными ограничениями: США и Европа активно стимулируют строительство локальных фабрик, что в перспективе может снизить зависимость от тайваньского производства, но в краткосрочной перспективе усиливает избыток мощностей. Аналитики отмечают, что восстановление спроса будет неравномерным: сегмент чипов памяти и микроконтроллеров для бытовой электроники может оставаться под давлением до середины 2024 года, тогда как чипы для ИИ-ускорителей и высокопроизводительных вычислений уже начинают показывать точечный рост.