NVIDIA почти до максимума загрузила 5-нм линии TSMC новыми заказами на ИИ-чипы

NVIDIA в экстренном порядке наращивает производство своих ключевых ускорителей искусственного интеллекта на мощностях TSMC, буквально загрузив тайваньского партнера заказами до предела. Речь идет не только о флагманских моделях H100 и A100, но и о специальных версиях H800 и A800, созданных для обхода экспортных ограничений в Китай. Этот ажиотаж уже привел к тому, что линии TSMC по выпуску 5-нм и 4-нм чипов работают почти на полную мощность, а падение загрузки на более старых 7-нм и 6-нм техпроцессах, вызванное общим спадом на рынке электроники, резко замедлилось.

Гонка за лидерство в эпоху генеративного ИИ

Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг в ходе отчета за первый квартал 2024 финансового года прямо указал на тектонический сдвиг в индустрии. По его словам, отрасль переживает два параллельных перехода: к ускоренным вычислениям и к повсеместному внедрению генеративного искусственного интеллекта. Именно это заставляет компании по всему миру перестраивать свою инфраструктуру центров обработки данных, отказываясь от универсальных решений в пользу специализированных ускорителей.

«Вся наша линейка продуктов для ЦОД — от H100 и Grace Hopper до сетевых решений NVLink и Quantum 400 — уже находится в серийном производстве. Мы кратно увеличиваем объемы поставок, чтобы закрыть взрывной спрос», — заявил Хуанг. Компания явно оседлала волну популярности ChatGPT и последовавшего за ним бума генеративных нейросетей, захватив доминирующую долю на рынке GPU-ускорителей.

Китайский фактор и адаптация под санкции

Особый интерес вызывает ситуация с поставками в Китай. После введения ограничений со стороны США на экспорт передовых чипов, NVIDIA оперативно разработала «урезанные» версии своих ускорителей — H800 и A800. Эти модели сохранили высокую производительность для задач ИИ, но формально соответствуют требованиям экспортного контроля. Крупнейшие китайские корпорации, включая Baidu, продолжают активно закупать эти решения, что обеспечивает стабильный и высокий поток заказов для TSMC.

Финансовый эффект и пересмотр прогнозов

Финансовые результаты NVIDIA за квартал превзошли ожидания рынка. Выручка компании выросла на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $7,19 млрд. Однако еще более показательными являются прогнозы на текущий квартал, которые выглядят еще оптимистичнее. Это напрямую отражается на производственном партнере. Несмотря на то, что ранее TSMC делала основную ставку на заказы от Apple, не ожидая столь резкого притока запросов от NVIDIA, теперь ситуация кардинально меняется. Негативные прогнозы TSMC на 2023 год, основанные на макроэкономической нестабильности и падении потребительского спроса, могут быть пересмотрены в сторону повышения. Именно срочные заказы на ускорители ИИ становятся тем самым драйвером, который вытягивает производственные мощности контрактного гиганта из кризиса. В предшествующие кварталы рынок полупроводников столкнулся с серьезным спадом: производители памяти и процессоров сокращали заказы, а TSMC фиксировала падение коэффициентов загрузки на своих зрелых литографических линиях. Однако появление генеративного ИИ стало «черным лебедем», который не просто компенсировал падение, а создал новый, более маржинальный пул спроса. Теперь успех NVIDIA напрямую конвертируется в финансовое здоровье TSMC, делая их симбиоз еще более прочным.