Apple просит Трампа разрешить закупку чипов у китайской CXMT

Apple оказалась между молотом и наковальней. С одной стороны — бешеный спрос на память, вызванный ИИ-бумом. С другой — риск нарваться на санкции, пытаясь договориться с китайским производителем. Компания уже больше месяца обивает пороги Белого дома, выпрашивая гарантии для сделки с CXMT. И это при том, что китайский вендор числится в «военном» списке Пентагона.

Суть проста: Apple хочет покупать дешевые чипы у китайской CXMT, но боится, что завтра их внесут в черный список Минторга США. Тогда поставки встанут, а контракты превратятся в пыль. Ситуация абсурдная — компания, которая десятилетиями задавала тренды, сейчас вынуждена униженно просить разрешения на закупку. Недавно я заметил, что рынок памяти стал похож на дикий запад: цены скачут, как курс биткоина, а крупные игроки готовы на любые авантюры, лишь бы получить товар.

Почему Apple так уперлась в китайские чипы?

Ответ — в цифрах. Из-за бума искусственного интеллекта цены на память взлетели до небес. Apple уже подняла стоимость MacBook и iPad — в некоторых позициях до 25%. Топовый iPad Air подорожал заметнее всего. А MacBook Neo теперь стартует с отметки в 699 долларов вместо привычных 599. Разница в 100 баксов — это прямая потеря лояльности покупателей.

У CXMT цены ниже, чем у южнокорейских Samsung и SK Hynix. Даже с учетом логистики и рисков — это выгодно. Но есть нюанс: CXMT и другой китайский гигант YMTC уже в «черном списке» Пентагона 1260H. Формально он не вводит прямых ограничений, но это как красная тряпка для конгрессменов. Любой шаг Apple в сторону китайцев — и на компанию обрушится шквал критики.

Что говорят в Вашингтоне?

Жестко. Глава Китайского комитета Палаты представителей Джон Муленаар уже заявил, что «Apple, выбирая партнерство с китайской военной компанией, совершит серьезную ошибку». Вспомнили и прошлый скандал, когда Apple пыталась закупать чипы у YMTC. Тогда сенатор Марко Рубио обвинил компанию в том, что она «играет с огнем».

И это не пустые слова. Капитализация Apple уже просела на 263 миллиарда долларов. Рынок нервничает. Каждый новый заголовок о проблемах с поставками — минус к стоимости акций. При этом спрос на устройства не падает — люди привыкли покупать айфоны и макбуки, даже если они дорожают.

В чем суть конфликта?

Это не просто история про чипы. Это столкновение двух логик:

• Логика бизнеса: Apple ищет дешевые комплектующие, чтобы сохранить маржу и не отпугнуть покупателей ценами.
• Логика политики: Вашингтон хочет отрезать Китай от высокотехнологичных рынков, даже если это бьет по собственным компаниям.

Apple пытается усидеть на двух стульях. Но долго так не протянет. Либо компания получит официальное разрешение от Белого дома (что маловероятно), либо найдет другого поставщика. Третьего не дано.

Как это работает на практике?

Представьте: вы управляете заводом, где каждый день нужны тонны сырья. Один поставщик предлагает цену в два раза ниже, но у него проблемы с законом. Вы идете к регулятору и просите: «Дайте добро, иначе я разорюсь». Регулятор молчит, потому что боится, что его обвинят в связях с «врагами».

Именно в такой ситуации оказалась Apple. CXMT — идеальный вариант по цене, но токсичный по репутации. А альтернативы — Samsung и Micron — уже задрали цены до предела, пользуясь дефицитом.

Мое мнение: Apple совершает ошибку, пытаясь договориться через Белый дом. Это путь в никуда. Вместо того чтобы тратить месяцы на лоббирование, нужно было давно инвестировать в собственные разработки памяти или подписать долгосрочные контракты с корейцами. Сейчас компания выглядит как школьник, который опоздал на урок и теперь ищет оправдания.

Резюме от автора. Рынок памяти стал полем битвы геополитики. Apple — лишь пешка в этой игре. Цены на гаджеты будут расти, а выбор у покупателей — сужаться. Если вы хотели обновить MacBook — лучше сделать это сейчас. Завтра может быть поздно и дорого.