Мировые продажи чипов вернулись к росту после падения длиной более чем в год
Мировой рынок полупроводников в ноябре 2023 года впервые за последние 12 месяцев преодолел стадию стагнации, зафиксировав рост выручки до $48 млрд. Однако этот позитивный сигнал, подкрепленный данными Semiconductor Industry Association (SIA), не означает окончания кризиса для всех игроков отрасли. Восстановление идет крайне неравномерно, и главным драйвером здесь становится не потребительская электроника, а взрывной спрос на системы искусственного интеллекта.
Первые признаки оживления на фоне глобального спада
Показатель в $48 млрд, полученный по итогам ноября, на 5,3% превышает результат аналогичного периода прошлого года. В месячном исчислении (к октябрю 2023 года) прирост составил 2,9%. Эти цифры, безусловно, внушают оптимизм, особенно на фоне сложного года, когда отрасль одновременно страдала от перенасыщения складов и снижения покупательской способности на ключевых рынках, таких как смартфоны и ПК. Рост ключевых ставок центральных банков также оказывал давление на капитальные затраты производителей электроники.
Китай как локомотив роста, Япония — в минусе
Географическая картина восстановления демонстрирует ярко выраженную асимметрию. Абсолютным лидером по динамике стал Китай, где продажи чипов взлетели на 7,6% в годовом исчислении. Европейский рынок прибавил 5,6%, американский — скромные 3,5%. В то же время японский рынок продолжает испытывать давление, показав падение на 2,8%. Такая разница в темпах говорит о том, что китайская экономика, несмотря на санкционное давление, активно наращивает закупки для производства оборудования и инфраструктурных проектов.
Двойственная статистика: рост продаж против падения прибыли лидеров
Парадокс текущего момента заключается в том, что общий подъем продаж не гарантирует финансового благополучия отдельным гигантам. Например, Samsung Electronics, мировой лидер по выпуску чипов памяти, на этой неделе отчитался о шестом подряд квартальном падении операционной прибыли. Это наглядно демонстрирует, что сегмент памяти, который является товаром широкого потребления, восстанавливается гораздо медленнее, чем, скажем, сегмент высокопроизводительных процессоров для ИИ-дата-центров. Возвращение отрасли к устойчивому росту будет определяться не столько общим объемом рынка, сколько структурой спроса.
Ранее, на протяжении большей части 2023 года, рынок переживал самую глубокую коррекцию за последние десятилетия. Производители были вынуждены урезать бюджеты и сокращать запасы, ожидая, когда складские излишки, накопленные в пандемию, будут распроданы.
Влияние этого события на глобальную экономику трудно переоценить. Полупроводники являются «нефтью XXI века». Устойчивый рост их продаж — это ранний и крайне точный индикатор того, что мировая экономика начинает выходить из инвестиционной паузы. Если текущий тренд сохранится в первом квартале 2024 года, можно ожидать оживления в смежных отраслях: от производства серверного оборудования до автомобильной электроники, которая также испытывала дефицит чипов в предыдущие годы.
