После выхода «антисанкционного» смартфона Mate 60 Pro капитализация поставщиков Huawei выросла на $34 млрд

Китайский технологический гигант Huawei, вопреки ожиданиям, сумел не просто выпустить на рынок флагманский смартфон Mate 60 Pro с передовым 7-нм процессором, но и спровоцировал настоящий бум на фондовом рынке. Капитализация 32 компаний-партнеров и поставщиков Huawei взлетела на 34 миллиарда долларов всего за несколько недель после анонса устройства. Этот всплеск демонстрирует, что инвесторы воспринимают прорыв Huawei не как разовый успех, а как доказательство способности всей китайской технологической экосистемы преодолевать жесткие санкционные ограничения.

Эффект Mate 60 Pro: кто заработал на прорыве

Реакция рынка оказалась неравномерной, но весьма показательной. Ключевой бенефициар — компания Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), которая, по данным отраслевых источников, и является производителем чипа Kirin 9000S. С момента выхода смартфона ее акции подорожали на 12%. Однако гораздо более впечатляющие результаты демонстрируют компании, работающие в смежных с Huawei секторах.

Автомобильный сектор и софт: ставка на диверсификацию

Инвесторы поверили не только в возрождение мобильного подразделения Huawei, но и в ее экспансию на рынок электромобилей. Акции Seres Group, производственного партнера Huawei в этом направлении, выросли более чем в два раза. Еще один рекордсмен роста — поставщик программного обеспечения Isoftstone Information Technology, чьи котировки взлетели на 60%. Это указывает на то, что рынок оценивает потенциал Huawei как системного интегратора, способного создавать целые технологические платформы, а не просто выпускать гаджеты.

В то же время, далеко не все аналитики разделяют оптимизм. Часть экспертов называет текущий ажиотаж вокруг акций партнеров Huawei спекулятивным. По их мнению, инвесторы могут столь же быстро потерять интерес к этим активам, как только на горизонте появятся более привлекательные возможности. История с китайскими интернет-гигантами показывает, что волны энтузиазма на местном рынке часто сменяются резким оттоком капитала.

Успех Huawei с Mate 60 Pro стал возможен спустя годы после введения Вашингтоном жестких экспортных ограничений, которые фактически отрезали компанию от глобальных цепочек поставок передовых чипов. Долгое время Huawei была вынуждена использовать устаревшие 14-нм процессоры или распродавать запасы. Появление 7-нм чипа в массовом продукте стало сигналом о том, что китайская полупроводниковая промышленность нашла обходные пути.

Политический фактор играет здесь двоякую роль. С одной стороны, он приковывает к деятельности Huawei пристальное внимание, заставляя инвесторов быть осторожными из-за риска новых санкций. С другой — каждый успех компании на фоне давления воспринимается как победа национальной технологической стратегии, что добавляет рынку уверенности. Если Huawei продолжит демонстрировать устойчивость и наращивать выпуск конкурентной продукции, текущий рост капитализации поставщиков может оказаться не краткосрочным всплеском, а началом долгосрочного тренда по переоценке всей полупроводниковой экосистемы Китая.