Из-за санкций США импорт чипов в Китай в первом полугодии сократился на 22 %, оборудования для их выпуска — на 23 %

Лид-абзац За первые полгода 2024 года ограничения Вашингтона на поставки полупроводникового сырья и оборудования привели к обвалу китайского импорта: падение на 22% по чипам и 23% по станкам. Однако за этими цифрами скрывается парадокс: пока одни китайские гиганты, включая Inspur и YMTC, публично признают потери, другие компании и зарубежные корпорации находят лазейки, что лишь провоцирует новый виток ужесточения правил игры. Разбираемся, кто подрывает санкционный режим и почему «серые» схемы работают против самих китайцев. Основное тело статьи

Цифры просели, но не везде: кто сорвал куш на китайском дефиците

Суммарный спад импорта в КНР за январь—июнь оказался неравномерным. Тайвань, по данным китайских таможенников, «отвечает» за 40% общего снижения поставок за первые пять месяцев 2024 года. Южная Корея, традиционно сильная в полупроводниках, обеспечила примерно треть от общего объема сокращения. Однако на этом фоне резко контрастирует Япония: ее экспорт чипов и оборудования в Китай либо сохранился на прежнем уровне, либо даже вырос. Этот дисбаланс уже привел к тому, что Токио анонсировал собственные рестрикции, призванные «исправить» положение и синхронизировать действия с США.

Громкие признания: Inspur и YMTC теряют выручку и оборудование

Показательным стал случай китайского производителя серверов Inspur. Компания была вынуждена официально объявить о грядущем падении выручки по итогам первого полугодия почти на 30%. Причина — невозможность закупить критически важные западные компоненты. Еще более драматичная ситуация сложилась у YMTC, одного из лидеров по выпуску флеш-памяти. В конце июня руководство заявило, что не может получить оборудование, которое уже было оплачено западным поставщикам. Санкции фактически заблокировали исполнение контрактов, и вернуть ни деньги, ни технику китайцам пока не удается.

ASML и NVIDIA: бизнес на грани фола

Парадокс санкционного давления заключается в том, что оно создало «серую зону» для крупных игроков. Нидерландская ASML, лишившись в 2019 году права поставлять в КНР EUV-сканеры, во втором квартале 2024 года нарастила выручку на китайском рынке на 27%. Местные фабрики активно скупают оборудование, которое пока не подпадает под ограничения. Однако в Гааге уже готовят новый пакет мер, который может перекрыть и этот канал. Аналогичная история с американскими гигантами. NVIDIA в прошлом году выпустила специальные версии ускорителей вычислений с пониженной производительностью специально для китайского рынка. Этим летом их примеру последовала Intel, адаптировав свои Gaudi2 под требования США. В профессиональном сообществе такие публичные шаги называют опасной игрой. Эксперты предупреждают: демонстрация того, что корпорации легко обходят правила, лишь ускоряет принятие новых, более жестких рестрикций. Соответствующие законопроекты уже находятся на рассмотрении в американском правительстве. Ранее, в октябре 2023 года, Вашингтон ввел масштабные ограничения на экспорт в Китай широкого спектра полупроводников и производственного оборудования. Тогда же под удар попали и компании из третьих стран, которые могли бы стать каналами для реэкспорта. За прошедшие месяцы стало очевидно, что санкции работают избирательно: они создали дефицит, но не смогли полностью изолировать китайскую промышленность от глобальных поставок, что и спровоцировало «гонку лазеек». Сложившаяся ситуация ведет к фрагментации глобального рынка полупроводников. Китайские производители, теряя доступ к западным технологиям, вынуждены либо снижать производственные планы (как Inspur и YMTC), либо искать обходные пути через третьи страны. Для западных корпораций это оборачивается временным ростом продаж, но создает колоссальные политические риски. Каждый новый «специальный» чип или «адаптированный» станок приближает момент, когда Вашингтон перекроет и эти лазейки, что приведет к полной перестройке цепочек поставок и, вероятно, к ускоренному развитию собственных полупроводниковых мощностей в КНР.