С начала года импорт микросхем в Китай сжался на 16,8 %

Китайская полупроводниковая промышленность демонстрирует парадоксальную динамику: на фоне рекордного падения импорта микросхем на 16,8% за семь месяцев года объемы внутреннего производства в КНР впервые за полтора года перешли к устойчивому росту. Зафиксированное сокращение закупок до 270,2 млрд единиц — это не просто следствие постпандемийного экономического торможения, а результат структурной перестройки под давлением технологических санкций, которая начинает приносить первые плоды.

Замедление спада как сигнал адаптации

Ключевой тренд — постепенное замедление темпов падения импорта. Если в первом квартале сокращение достигало 22,9%, то по итогам полугодия оно снизилось до 18,5%, а в июле зафиксирован даже последовательный рост на 2,6% (до 42,4 млрд штук). Это указывает на то, что китайские производители начинают адаптироваться к новым условиям, перераспределяя логистические цепочки и наращивая собственные компетенции. В стоимостном выражении падение импорта всех типов полупроводниковых компонентов оказалось еще более значительным — 21,6% до $191,3 млрд. Для сравнения: общий импорт товаров в КНР сократился лишь на 7,6%, что подчеркивает целенаправленный характер спада именно в чип-сегменте.

Геополитический разрез: кто потерял больше всех

Анализ по странам-поставщикам обнажает реальную картину торговой войны. Лидером падения стала Южная Корея, чей экспорт в Китай рухнул на 24,7%. Причина — сокращение поставок микросхем памяти после того, как Пекин ввел ограничения против американской Micron, а Вашингтон, в свою очередь, усилил давление на сеульских производителей. Тайвань занял второе место с падением на 22,8%. Япония, несмотря на принятые в конце июля ограничения на экспорт литографического оборудования, в июне смогла нарастить поставки на 40% — вероятно, за счет выполнения ранее заключенных контрактов. Однако после исчерпания этих заказов аналитики прогнозируют резкий спад.

Рост внутреннего производства: смена парадигмы

На фоне сокращения внешних поставок китайские фабрики наращивают обороты. В апреле объем выпуска интегральных микросхем впервые за 16 месяцев перешел от спада к росту, а в июне достиг отметки в 32,2 млрд штук — плюс 5,7% год к году. Это свидетельствует о том, что политика импортозамещения в критически важной отрасли начинает давать количественный результат. Параллельно снижается и экспорт готовых чипов из КНР: за семь месяцев он сократился на 8,3% в натуральном выражении (до 151,7 млрд штук) и на 17,2% в денежном. Это объясняется тем, что значительная часть производимой продукции теперь остается на внутреннем рынке, замещая выпадающие импортные позиции. Эскалация технологического противостояния между США и КНР началась еще в 2019 году, когда американские власти внесли китайскую SMIC в черный список. В 2022-2023 годах санкционные пакеты ужесточились: были введены ограничения на поставки оборудования для производства чипов менее 14 нм, а также на экспорт передовых микрочипов и ПО для их проектирования. Текущая динамика импорта и производства демонстрирует, что Китай переходит от оборонительной стратегии к наступательной. Снижение закупок за рубежом компенсируется не только ростом внутренних мощностей, но и переориентацией на альтернативных поставщиков — в первую очередь из стран Юго-Восточной Азии. Однако главным риском остается технологический разрыв: без доступа к передовому литографическому оборудованию (прежде всего от ASML) Китай пока не способен производить чипы по нормам менее 7 нм в промышленных масштабах. Это означает, что в краткосрочной перспективе падение импорта продолжится, но уже с меньшей скоростью, а в среднесрочной — Пекину придется либо форсировать разработку собственных аналогов голландских и японских сканеров, либо искать обходные пути через третьи страны.