Руководители Intel, Qualcomm и NVIDIA обсудили с властями США последствия дальнейшего усиления антикитайских санкций

Встреча высших должностных лиц администрации США с руководителями Intel, Qualcomm и NVIDIA, состоявшаяся на этой неделе, не была рядовым совещанием. За фасадом протокольного мероприятия скрывался острый конфликт интересов: американский полупроводниковый бизнес, получающий более трети выручки с китайского рынка, фактически призвал Белый дом остановить ужесточение экспортных ограничений. Исход этого диалога определит, смогут ли ведущие чипмейкеры сохранить прибыльный бизнес в КНР или будут вынуждены жертвовать доходами ради геополитических целей Вашингтона.

Кто лоббирует интересы рынка

Переговоры, прошедшие с участием госсекретаря Энтони Блинкена, министра торговли Джины Раймондо, главы Национального экономического совета Лайла Брейнарда и директора Совета национальной безопасности Джейка Салливана, продемонстрировали высочайший уровень внимания к проблеме. Со стороны индустрии присутствовали первые лица Intel, Qualcomm и NVIDIA. По данным отраслевых источников, персональная встреча каждого из чиновников со всеми представителями компаний не гарантировалась, однако сам факт сбора такого состава говорит о критичности момента.

Аргументы бизнеса: давление на китайский рынок ударит по доходам

Представители корпораций донесли до правительства единую позицию: дальнейшее расширение санкционного режима против Китая приведет к необратимым потерям. Согласно статистике Ассоциации полупроводниковой промышленности (SIA), по итогам прошлого года более трети всей глобальной выручки от продажи чипов — порядка $180 млрд — было сгенерировано именно на китайском рынке. Бизнес настаивает, что новые ограничения не просто снизят доходы, а фактически выдавят американские компании из ключевого региона сбыта, освободив нишу для конкурентов.

Блинкен, как сообщается, занял позицию слушателя, собирая данные о текущем состоянии цепочек поставок и ведении бизнеса в КНР. В ответ на это компании выдвинули встречное требование: ускорить распределение субсидий, предусмотренных «Законом о чипах». По их мнению, государственная поддержка национальной полупроводниковой отрасли должна быть усилена, чтобы компенсировать потенциальные потери от сокращения операций в Китае.

Новая угроза для NVIDIA и Intel: ускорители вычислений под прицелом

Особое внимание на встрече было уделено грядущим ограничениям на поставки в Китай ускорителей вычислений. Именно этот сегмент является наиболее чувствительным для NVIDIA, чьи представители активно участвовали в диалоге. Администрация США пока не определилась с порогом быстродействия, который станет критерием для запрета. Чиновники колеблются, какой уровень производительности считать угрозой национальной безопасности, что создает зону неопределенности для производителей.

Напомним, что осенью прошлого года NVIDIA уже была вынуждена пойти на уступки, выпустив для китайского рынка специальные версии ускорителей A800 и H800 с искусственно заниженными характеристиками, формально соответствующие требованиям экспортного контроля США. Корпорация Intel последовала этому примеру лишь в текущем месяце, начав поставки адаптированных ускорителей Gaudi2. Новые санкции могут свести на нет эти компромиссные решения.

Ранее отраслевое объединение SIA уже обращалось к правительству с прямой просьбой воздержаться от введения дополнительных ограничений, называя Китай крупнейшим рынком для базовых полупроводниковых компонентов. Однако, судя по активности Белого дома, эти призывы пока не были услышаны.

Встреча в Вашингтоне лишь обнажила фундаментальное противоречие: политика сдерживания Китая в сфере высоких технологий напрямую бьет по финансовым показателям американских корпораций. Если администрация продолжит ужесточать курс, рынок может столкнуться с парадоксальной ситуацией, когда американские компании будут вынуждены либо терять миллиардные доходы, либо искать новые, еще более изощренные способы обхода собственных национальных ограничений. Исход этой борьбы определит не только судьбу отдельных гигантов, но и структуру глобального рынка полупроводников на годы вперед.