TSMC не увидела серьёзных уязвимостей для своего бизнеса из-за санкций на экспорт галлия и германия из Китая

Новые ограничения Китая на экспорт галлия и германия, вступающие в силу с августа, грозят перекроить глобальные цепочки поставок в полупроводниковой индустрии. Хотя крупнейший контрактный производитель чипов TSMC, чьи основные мощности сосредоточены на Тайване, пока не видит непосредственной угрозы своему производству, отрасль готовится к неизбежной волатильности цен и пересмотру логистических маршрутов. Тайваньские чиновники уже выразили обеспокоенность, прогнозируя удорожание критически важного сырья для электроники.

Позиция TSMC: краткосрочная стабильность под вопросом

Представители TSMC, комментируя ситуацию агентству Reuters, заявили об отсутствии существенных краткосрочных рисков для производственных процессов. Предварительный внутренний анализ компании показал, что прямой зависимости от китайских поставок соединений галлия и германия на данный момент нет. Однако корпорация намерена внимательно мониторить развитие событий, признавая, что долгосрочные последствия экспортных барьеров ещё предстоит оценить. Такая осторожная формулировка указывает на то, что даже гиганты индустрии не имеют полной гарантии стабильности.

Поиск альтернативных источников: геополитический пасьянс

Введение Китаем экспортных квот заставляет производителей активизировать поиск альтернативных поставщиков. По оценкам отраслевых аналитиков, по галлию ключевыми альтернативами могут стать Япония, Южная Корея, Россия и Украина. Что касается германия, то его промышленные запасы сосредоточены в Канаде, Бельгии, США и всё той же России. Тайваньские компании, выпускающие оптоэлектронику, уже сообщили, что получают необходимые подложки из Японии и Германии, диверсифицируя риски. Некоторые предприятия надеются сохранить доступ к китайскому сырью через механизм специальных экспортных лицензий, однако процедура их получения остаётся непрозрачной.

В предшествующие годы Китай являлся доминирующим поставщиком этих металлов, контролируя до 80% мирового рынка галлия и значительную долю по германию. Галлий используется в производстве высокочастотных микрочипов, светодиодов и мощных транзисторов, а германий критически важен для инфракрасной оптики и волоконно-оптических систем. Введение ограничений стало ответом Пекина на ужесточение экспортного контроля со стороны США и их союзников в отношении передовых чипов и производственного оборудования.

Влияние этого шага будет неоднородным. В краткосрочной перспективе TSMC, обладающая значительными складскими запасами и множественными контрактами с поставщиками из разных стран, сможет избежать сбоев. Однако для средних и малых производителей чипов, не имеющих таких ресурсов, рост цен на сырьё может стать критическим ударом. В более широком смысле, данное решение ускоряет процесс фрагментации глобального рынка полупроводников, заставляя компании инвестировать в разработку материалов-заменителей и наращивать собственные мощности по переработке редкоземельных металлов. Это, в свою очередь, приведёт к удорожанию конечной продукции для потребителей и замедлению темпов инноваций в ряде секторов электроники.