Выручка контрактных производителей чипов в прошлом квартале упала почти на 20 %

Рынок контрактного производства чипов переживает не просто спад, а фундаментальную реструктуризацию. Первый квартал текущего года наглядно продемонстрировал, что прежние лидеры теряют позиции из-за стагнации потребительского сектора, в то время как нишевые игроки, сделавшие ставку на промышленность и «оборонку», совершают неожиданные рывки в рейтинге. Тайваньская TSMC по-прежнему доминирует с долей 60,1%, но падение выручки на 16,2% лишь маскирует глубинные проблемы: ключевые заказчики сокращают закупки передовых 4-нм и 7-нм чипов, предназначенных для ноутбуков и смартфонов.

Гонка за ниши: как GlobalFoundries обошла ветерана UMC

Самая громкая перестановка квартала произошла в тройке лидеров. GlobalFoundries, занимающаяся выпуском чипов по зрелым техпроцессам, сумела оттеснить тайваньскую UMC на четвертое место. Успех объясняется не технологическим прорывом, а грамотной стратегией: компания сосредоточилась на заказах для автомобильной электроники, систем промышленной автоматизации и оборонной продукции. В то время как UMC потеряла 17,6% выручки (в основном из-за обвала на 20% в сегменте 28/22-нм и 40-нм изделий), GlobalFoundries сократила доходы лишь на 12,4%. Ключевым фактором просадки UMC стала критическая недозагрузка производственных линий. По оценкам аналитиков, во втором квартале загрузка заводов, работающих с кремниевыми пластинами типоразмера 200 мм, упадет ниже психологической отметки в 60%. Это прямой сигнал о том, что старые техпроцессы, на которых держался бизнес UMC, теряют актуальность быстрее, чем компания успевает переориентироваться.

Samsung теряет обороты: кризис 300-мм пластин

Южнокорейский гигант Samsung сохранил второе место, но с тревожной динамикой. Доля компании рухнула с 15,8% в четвертом квартале до 12,4%, а выручка сократилась на 36,1% — до $3,5 млрд. Для сравнения, TSMC заработала за тот же период $16,7 млрд. Главной причиной столь резкого падения стало снижение загрузки линий, работающих как на 300-мм, так и на 200-мм пластинах. Рынок памяти и мобильных процессоров, где традиционно сильна Samsung, находится в глубокой стагнации. Единственным лучом надежды для корейского контрактного производителя является запуск 3-нм техпроцесса. Новые заказы, ожидаемые во втором квартале, могут частично компенсировать негативный тренд, но для возвращения на траекторию роста этого явно недостаточно.

Восходящие звезды и китайский фактор

Израильская Tower Semiconductor неожиданно поднялась на седьмую строчку рейтинга. Несмотря на снижение выручки на 11,7%, ее доля рынка выросла с 1,2% до 1,3%. Это редкий случай, когда компания наращивает присутствие на фоне общего спада, что говорит о высокой лояльности узкого круга заказчиков. Китайская SMIC, занимающая пятое место, пока демонстрирует устойчивость. Снижение выручки на 9,8% (до $1,46 млрд) — наименьший показатель среди топ-5. SMIC имеет все шансы увеличить загрузку предприятий благодаря государственной политике Пекина по стимулированию импортозамещения. Власти КНР активно субсидируют местных производителей электроники, что создает стабильный внутренний спрос на чипы SMIC. Бум систем искусственного интеллекта, который многие эксперты называли панацеей для полупроводниковой индустрии, пока не стал спасательным кругом для контрактных производителей. Срочные заказы на чипы для ИИ действительно появились, но их объемы слишком малы, чтобы загрузить гигантские мощности TSMC или Samsung. По прогнозам, во втором квартале снижение выручки в десятке крупнейших фаундри продолжится, хотя темпы падения могут замедлиться. Сейчас рынок чипов находится в фазе «выживания сильнейших». Компании, которые зависят от одного-двух сегментов (например, потребительской электроники), теряют позиции. В то же время производители, сумевшие диверсифицировать портфель заказов в пользу автомобильной, промышленной и оборонной электроники, не только удерживают долю, но и совершают рывки в рейтинге. Эта тенденция, скорее всего, сохранится до конца года, пока не восстановится глобальный спрос на ПК и смартфоны.