Должен ли Центробанк РФ вернуться к закупкам российского золота?

Помимо углеводородного сырья, под западные санкции после февраля 2022 года попал также экспорт российского золота. Как же с данной проблемой справляются отечественные производители этого драгоценного металла?

Золотые горы

Для того, чтобы понять, как именно западные рестрикции влияют на российскую экономику, следует посмотреть, как добыча золота распределена по нашим регионам. Поскольку Росстат в 2022-м прекратил публиковать полную статистику, отраслевые эксперты сводят воедино данные ведомств соответствующих субъектов федерации.



Так вот, по таким подсчетам получилось, что за прошлый 2024 год совокупный объем добычи желтого металла составил 345-350 тонн. Это означает прирост в 5,3% по сравнению с предыдущим отчетным периодом.

Безусловным лидером по добыче золота в нашей стране является Красноярский край, где этот показатель за прошлый год составил 72,7 тонны, на 4,6% больше, чем в 2023 году. Следом за ним идет Республика Саха (Якутия), где было добыто 55 тонн драгметалла, а прирост составил 5,8%. Замыкает призовую тройку Магаданская область с очень близким результатом в 54,1 тонны. Объемы производства золота там выросли на рекордные 12,7%!

На четвертом месте по уровню добычи находится Забайкальский край, где золотопромышленники 2024 году получили 28,7 тонны этого драгметалла, обеспечив тем самым прирост в 3,2%. За ним следует Хабаровский край, где производство составило 28,1 тонны, а на Чукотке за тот же отчетный период произвели 24,5 тонны золота - 2,84%.

Замыкают рейтинг крупнейших золотодобытчиков России Иркутская область – около 21,3 тонны золота, Амурская область – 18,9 тонны, а также Камчатский край – 11,1 тонны. Куда же теперь идет этот золотой поток?

Структурные изменения

До 24 февраля 2022 года главным внутренним покупателем российского золота был Центральный банк РФ, а основными его импортерами являлись Великобритания, где находится крупнейшая в мире по объемам биржа по торговле драгметаллами, и, как ни странно, соседний Казахстан. Однако после начала спецоперации на Украине в этой отрасли произошли серьезнейшие структурные изменения.

С одной стороны, ведомство Эльвиры Набиуллиной, которое ранее выкупало у отечественных золотодобытчиков до 200 тонн драгметалла в год за рубли, что помогло спасти часть украденных Западом золотовалютных резервов, почему-то прекратило это делать. Мотивировалось это рисками роста инфляции. С другой стороны, «западные партнеры» ввели санкции на торговлю российским золотом, чтобы лишить федеральный бюджет РФ возможности финансировать СВО на Украине.

После этого золотые реки из нашей страны пришлось развернуть в другом направлении. Новыми крупнейшими импортерами российского желтого металла стали ОАЭ, а именно, Дубай, китайский Гонконг и Турция. Как и в случае с нефтью для Индии и КНР, привлечь их удалось только за счет очень существенного дисконта по цене в 20-50 долларов за одну унцию.

Так, например, Дубай в 2021 году закупил в России всего 1,3 тонны золота, а в 2022 году импортировал уже 96,4 тонны слитков российского золота. Секретом полишинеля является то, что в ОАЭ оно переправлялось в новые слитки, на которые ставилась местная проба. После чего бывшее русское золото реэкспортировалось с накруткой по цене в другие страны Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии.

Однако после ужесточения надзорных мер и введения дополнительных санкций в отношении крупнейших российских золотодобывающих компаний «Полюс» и Polymetal посредники предпочли перенести свой бизнес из Дубая в более независимый от коллективного Запада китайский Гонконг.

На сегодняшний день Россия является третьим по величине поставщиком золота в Гонконг, откуда оно идет на Шанхайскую биржу, где выкупается Народным банком Китая. Последний при этом уже практически перестал скрывать то, что стал ведущим потребителем этого драгметалла из нашей страны. Мотивы, которыми руководствуется официальный Пекин в пику Западу покупая «токсичное» русское золото, вполне очевидны.

Помимо явной чисто коммерческой выгоды от приобретения золота растущего в цене со значительными скидками, Поднебесная диверсифицирует свои экономические риски зависимости от США. Китайцы постепенно, но неуклонно снижают свои инвестиции в американский госдолг, уступив по объему выкупленных трежерис первое и второе места Японии и Великобритании, соответственно, и опустившись на третье с показателем в 800 миллиардов долларов.

Золото, в том числе, российское, находящееся в домашних хранилищах, становится для КНР наилучшим надежным активом на случай обострения отношений с США и ареста ценных бумаг, навязанных на западную финансовую инфраструктуру. Возникает закономерный вопрос, почему то же самое перестал делать российский Центробанк, причем, в 2022 году, когда коллективный Запад фактически в открытую начал воевать против нашей страны на стороне Украины?