Китайский рынок становится всё более значимым для поставщиков оборудования для производства чипов

В третьем квартале многие производители оборудования для выпуска чипов столкнулись с характерной тенденцией: в целом спрос на их продукцию оставался низким, но на китайском направлении он рос. По крайней мере, по итогам сентября выручка пяти крупнейших поставщиков оборудования в среднем зависела от Китая более чем на 42 %.

Источник изображения: Applied Materials

К такому выводу пришло агентство Bloomberg, проанализировавшее квартальную отчётность трёх американских, одной нидерландской и одной японской компаний, которые специализируются на поставках оборудования для производства чипов. Крупнейший поставщик литографических сканеров, нидерландская компания ASML, по состоянию на сентябрь текущего года увеличила свою долю выручки, получаемую в Китае, с прошлогодних 24 до 46 %.

Отчитавшаяся вчера о результатах квартала американская Applied Materials эту долю увеличила с 19,8 до 44 %, причём и в текущем квартале, по мнению её руководства, данный показатель будет оставаться на завышенном уровне. Applied Materials объясняет временный подъём доли выручки в Китае поставками оборудования для некоего производителя памяти, но ожидает, что со временем доля КНР в совокупной выручке компании вернётся к исторической норме на уровне около 30 %. По всей видимости, Applied Materials сейчас снабжает своим оборудованием CXMT или YMTC — это два крупнейших в Китае производителя памяти типа DRAM и NAND соответственно, причём последний находится под санкциями США, а потому может ускорять закупку оборудования в ожидании новых ограничений.

Руководство Applied Materials считает, что октябрьское усиление санкций против Китая не окажет существенного влияния на финансовое положение компании. Выручка этого поставщика оборудования в прошлом квартале последовательно выросла на 5 % до $6,72 млрд, но осталась на уровне аналогичного периода прошлого года. Норму прибыли удалось увеличить с 46 до 47,3 %, а операционная прибыль даже сократилась на 1 % до $1,99 млрд. В календаре компании только что завершился фискальный год, выручка по его итогам выросла на 3 % до $26,5 млрд, а норма прибыли выросла с 46,6 до 46,8 %. Операционная прибыль сократилась на 2 % до $7,72 млрд.

Если рассматривать итоги сентября для другого американского поставщика — Lam Research, то доля выручки на китайском направлении в этом случае выросла за год с 30,2 до 48,5 %. Конкурирующая KLA увеличила пропорцию с 30,8 до 42,8 %, а японская Tokyo Electron продвинулась в этом отношении с 25,6 до 42,8 %. Аналитики Asymmetric Advisors убеждены, что подъём спроса на оборудование для выпуска чипов в Китае будет временным, поскольку рынок рано или поздно насытится, а новые вероятные ограничения сделают дальнейшие закупки в существующих объёмах проблематичными.