NVIDIA закажет у Intel производство GPU по ангстремному техпроцессу 18A, предсказали аналитики
Ежегодный цикл обновлений как оружие против конкурентов
Переход с двухгодичного на ежегодный цикл обновления архитектур для ЦОД кардинально меняет расстановку сил на рынке. NVIDIA, по сути, лишает своих преследователей даже теоретической возможности догнать себя. Если раньше у AMD или Intel было два года, чтобы выпустить ответный продукт, то теперь окно возможностей сжимается до 12 месяцев. Аналитики подчеркивают, что NVIDIA будет первой, кто предложит рынку ускорители на 3-нм техпроцессе, а затем и на 2-нм, который уже осваивает TSMC.
Подобная стратегия уже привела к впечатляющим финансовым прогнозам. По оценкам экспертов, выручка NVIDIA в серверном сегменте в следующем календарном году составит $42 млрд, а в 2025 году — $70 млрд. Ожидается, что лишь к 2026 году темпы роста несколько замедлятся, остановившись на отметке $88 млрд. Для сравнения, третий фискальный квартал текущего года компания, по прогнозам, завершит с выручкой в $15,89 млрд. Официальный отчет будет опубликован 21 ноября.
Intel 18A: новый подрядчик для гиганта?
Примечательно, что в Bank of America не исключают появления у NVIDIA второго поставщика. К 2025 году Intel начнет предлагать свой передовой техпроцесс 18A (условно тоньше 2 нм) сторонним клиентам. Учитывая недавние заявления основателя NVIDIA Дженсена Хуанга, который высоко оценил технологические успехи Intel, сотрудничество выглядит вполне вероятным. Впрочем, аналитики оговариваются: основным контрактным производителем для NVIDIA по-прежнему останется TSMC.
Влияние экспортных ограничений на стратегию
На фоне этих амбициозных планов сохраняется и геополитическая напряженность. Акции NVIDIA снизились на 1% после появления информации о том, что США готовятся утвердить новую редакцию правил экспортного контроля, которая перекроет поставки ускорителей H800 в Китай. Ранее в NVIDIA заявляли, что в краткосрочной перспективе запрет не окажет существенного влияния на бизнес, однако в долгосрочной — неизбежно навредит гармоничному развитию всей мировой IT-отрасли.
Ранее NVIDIA уже пришлось адаптировать линейку ускорителей для китайского рынка, создав версии A800 и H800 с пониженной производительностью, чтобы соответствовать требованиям американского экспортного контроля. Теперь, похоже, и эти компромиссные варианты попадут под запрет.
Ускорение производственного цикла и диверсификация подрядчиков (включая потенциальный заказ у Intel) — это не просто технологический шаг, а прямая попытка застраховаться от регуляторных рисков. Если поставки в Китай будут полностью заблокированы, NVIDIA потеряет значительный, но не критичный рынок. Однако, обладая самым передовым и постоянно обновляющимся продуктом, компания сможет быстро перераспределить объемы в пользу заказчиков из США, Европы и других регионов, где спрос на ИИ-ускорители только растет. Таким образом, ежегодный цикл становится не только оружием против конкурентов, но и инструментом снижения зависимости от политической конъюнктуры.
