Расходы производителей чипов на оборудование в этом году сократятся на 15 %, но вырастут в следующем

Лид-абзац: Мировой рынок оборудования для производства чипов ждет двухлетняя «качели»: после падения на 15% в 2023 году до $84 млрд, в 2024 году расходы отрасли восстановятся на те же 15%, достигнув $97 млрд. Однако за этими цифрами скрывается не просто циклическое восстановление, а тектонический сдвиг: производители памяти готовятся к рекордному скачку инвестиций, а Китай впервые за долгое время вынужден уступить позиции под давлением санкций.

Зрелые технологии и high-end: гонка за литографией

Согласно свежему отчету ассоциации SEMI, драйвером роста в 2024 году станет не только исчерпание складских запасов, но и взрывной спрос на высокопроизводительные вычисления (HPC) и микросхемы памяти. Интересно, что контрактные производители, на долю которых придется более половины всех закупок ($51,5 млрд в 2024 году), наращивают инвестиции одновременно в двух направлениях: передовые литографические нормы и проверенные временем «зрелые» техпроцессы.

Рынок памяти, традиционно подверженный циклическим колебаниям, демонстрирует самую драматичную динамику. В 2023 году расходы на оборудование для выпуска NAND рухнули на 67% — до $6 млрд, но уже в 2024 году прогнозируется рост на 113%, до $12,1 млрд. Сегмент DRAM также покажет уверенный рост на 40% — до $15 млрд, хотя в текущем году он сократился на 19%.

Геополитика полупроводников: кто платит больше

Географическая карта инвестиций претерпевает серьезные изменения. Тайвань сохранит лидерство, увеличив закупки на 4% до $23 млрд, однако главный сюрприд преподносит Южная Корея. Страна, делающая ставку на восстановление рынка памяти, нарастит расходы на оборудование сразу на 41% — до $22 млрд, практически догоняя лидера.

Китай, несмотря на третье место с $20 млрд, впервые за долгие годы вынужден сокращать инвестиции. Ужесточение экспортных ограничений со стороны США и их союзников начинает давать ощутимый эффект: Поднебесная теряет доступ к самым современным сканерам и технологиям.

На этом фоне рекордные показатели демонстрируют другие регионы. Обе Америки потратят $14 млрд (+23%), а Европа и Ближний Восток — $8 млрд (+41,5%). Япония и страны Юго-Восточной Азии увеличат бюджеты до $7 млрд и $3 млрд соответственно.

Мощности растут, но медленнее

По данным SEMI, в 2023 году глобальные мощности по выпуску чипов выросли лишь на 5% против 8% годом ранее. В 2024 году темпы ускорятся до 6%. Это указывает на то, что отрасль, хотя и выходит из кризиса перепроизводства, все еще действует осторожно, избегая избыточного наращивания мощностей.

Два года пандемии разогрели рынок полупроводникового оборудования до рекордных $99,5 млрд в 2022 году. Однако последовавший за этим спад спроса на электронику и макроэкономическая нестабильность привели к коррекции запасов чипов, вынудив производителей заморозить многие инвестпроекты. Текущий спад стал самым глубоким в сегменте памяти NAND, где цены и спрос обвалились сильнее всего. Восстановление 2024 года — это не возврат к «тучным» временам пандемии. Скорее, это переформатирование рынка: деньги пойдут не на тотальное расширение, а на технологическую гонку. Победителями в ней станут те, кто сможет обеспечить мощность для ИИ-ускорителей и серверов. Проигравшими — те, кто оказался отрезан от передовых литографических машин. Рост на 15% — это не просто цифра. Это сигнал: отрасль адаптировалась к новым реалиям и делает ставку на будущее, где чипы памяти и логика будут определять не только экономику, но и баланс сил в мире.