Жизнь «от зарплаты до зарплаты» — у 6 из 10 россиян нет сбережений

От 56% до 65% российских домохозяйств находятся в состоянии финансовой неустойчивости. Ключевой маркер — отсутствие сбережений, которые могли бы служить «подушкой безопасности» в случае потери дохода.

Об этом пишет «Независимая газета» со ссылкой на оценку Высшей школы экономики.

Эти выводы подтверждаются и исследованиями Банка России: более 60% граждан признаются, что не располагают накоплениями.

Несмотря на формальный рост доходов и усилия регулятора по стимулированию сбережений через процентные ставки, значительная часть населения после обязательных расходов не имеет ресурсов для накоплений. Финансовая устойчивость, как подчеркивают исследователи, определяется именно наличием ликвидного резерва, а не только уровнем дохода.

Анализ, основанный на опросах 2023–2025 годов (с участием не менее 6 тыс. респондентов), показывает: при широком подходе (учитывающем отсутствие накоплений или высокую долговую нагрузку) доля уязвимых домохозяйств достигает 65%. При более строгой методике (низкие доходы плюс отсутствие сбережений) показатель снижается до 20–23%.

Ключевой фактор риска — не закредитованность, а именно отсутствие свободных денежных резервов. Дополнительное исследование более 900 домохозяйств показало, что чаще всего люди попадают в «зону риска» после исчерпания ранее накопленных средств. Обратный процесс — выход из финансовой нестабильности — обычно связан с погашением долгов, а не с ростом доходов.

При этом около 44% семей фактически застряли в состоянии хронической уязвимости и не демонстрируют выхода из него даже в среднесрочной перспективе.

Показательно и когнитивное расхождение: почти треть респондентов без сбережений при этом уверены, что смогут найти деньги в случае кризиса — рассчитывая на помощь близких или резкое сокращение расходов. Это типичный пример оптимистического искажения, когда субъективная уверенность не подкреплена реальными финансовыми ресурсами.

Данные Фонда общественного мненияподтверждают общую картину. В марте около 62% опрошенных заявили, что не имеют запаса средств на случай потери дохода, и лишь 34% сообщили о наличии финансового резерва. Причем даже среди тех, у кого есть накопления, у большинства их хватит максимум на 3–6 месяцев, а у значительной части — менее чем на три месяца.

Эксперты отмечают, что структурная проблема заключается в уровне и распределении доходов. Значительная их часть уходит на текущее потребление и обслуживание долгов, не оставляя пространства для накоплений. Дополнительное давление оказывает инфляция, которая снижает реальную ценность сбережений и подрывает стимулы к их формированию.

«Они уходят на текущее потребление и во многих случаях на выплаты по кредитам, но не позволяют откладывать средства в необходимых объемах», — говорит руководитель отдела компании «Финам» Ольга Беленькая.

«Несмотря на повышение в последние годы реальных зарплат и доходов населения, их распределение остается неравномерным. И у большой части россиян уровень доходов таков, что покрывает только текущие потребности и обязательные платежи», — добавила аналитик Института комплексных стратегических исследований Елена Киселева.

Как указывает эксперт, медианная зарплата в 2025 году была около 70 тыс. руб., тогда как большинство пенсий и пособий в 2–2,5 раза меньше этой суммы (медиана – уровень, выше и ниже которого получает ровно половина выборки).

Ситуацию усугубляют нестабильность на рынке труда, низкий уровень доверия к финансовым институтам и поведенческие установки, при которых текущие потребности системно доминируют над долгосрочным планированием.

Доцент Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова Ольга Лебединская упомянула среди негативных факторов непобежденную даже в жестких денежно-кредитных условиях инфляцию. Она не только обесценивает сбережения, но и снижает мотивацию к долгосрочному накоплению.

В результате формируется замкнутый цикл: рост доходов статистически фиксируется, но не трансформируется в рост финансовой устойчивости. Экономика демонстрирует признаки восстановления, тогда как домохозяйства — признаки истощения.