Массовый рынок теряет приоритет в ИТ-индустрии
В последние месяцы рынок обсуждает рост цен на базовые компоненты. Дорожает память, растет стоимость корпусирования, увеличиваются цены на блоки питания и другие элементы, которые еще недавно считались вторичными и стабильными. Это ощущают и производители ПК, и корпоративные заказчики, и конечные пользователи.
IT-World уже писал, что ключевая причина здесь не инфляция и не логистика. Производственные мощности и цепочки поставок все активнее перераспределяются в пользу инфраструктуры искусственного интеллекта и дата-центров. Именно туда уходит память, упаковка, линии тестирования и сборки. Туда же смещается внимание производителей. Массовый сегмент при этом сталкивается с дефицитом и ростом цен.
Рынок памяти почувствовал это первым. Производители больше не скрывают, что в приоритете сейчас HBM, серверные DRAM и SSD. Эти объемы распределяются заранее и на годы вперед. Все остальное выпускается по остаточному принципу. В результате обычная память и массовые SSD уже не в приоритете. IT-World ранее отмечал, что кризис памяти оказался первым сигналом более глубокого передела всей отрасли.
Производители памяти и накопителей в 2024–2025 годах официально заявили о приоритете HBM, серверной DRAM и корпоративных SSD.
О смене приоритетов публично заговорили уже и производители CPU. Финансовый директор Intel Дэвид Зинснер признал, что компания перераспределяет производственные мощности в пользу дата-центров. По его словам, Intel сосредотачивается на среднем и высоком ценовом диапазоне клиентских процессоров и меньше внимания уделяет нижнему сегменту. Все доступные избыточные мощности направляются в серверное направление.
Это заявление прозвучало на фоне дефицита. Intel зафиксировала убыток в $591 млн по итогам четвертого квартала при выручке $13,7 млрд, а ее производственное подразделение показало операционный убыток в $2,5 млрд. Ошибка в прогнозах спроса на серверные продукты привела к нехватке мощностей именно в тот момент, когда спрос на Xeon резко вырос из-за масштабирования ИИ-инфраструктуры. Формально Intel не отказывается от клиентского бизнеса. Но при ограниченных мощностях компания выбирает более маржинальные продукты и сегменты с предсказуемым спросом.
И тут уже сам собой напрашивается вопрос, а нужен ли ИТ-индустрии массовый потребитель в прежнем виде, если центр тяжести рынка все заметнее смещается в сторону ИИ и дата-центров.
Почему рынок ИИ и дата-центров стал приоритетным
Если убрать все разговоры про технологические прорывы и «новую эру», картина становится довольно простой. Этот сегмент дает то, чего массовый рынок больше не гарантирует.
Прежде всего это масштаб и предсказуемость. ИИ-инфраструктура поддерживается крупными заказами. Гиперскейлеры и операторы ЦОДов закупают не отдельные компоненты, а законченные платформы. Серверные процессоры, память, ускорители, накопители, системы питания и корпусирование идут в составе комплексных конфигураций. Для производителя это означает стабильную загрузку мощностей и долгосрочные контракты, часто с фиксированными объемами и ценовыми параметрами.
Средний чек тоже говорит сам за себя. Один сервер для ИИ может включать несколько CPU, десятки модулей памяти, быстрые накопители и сложную упаковку. Это совсем другая экономика по сравнению с массовым ПК, где каждый доллар в себестоимости может обрушить итоговые финансовые показатели. Любое подорожание памяти или питания в рознице мгновенно отражается на спросе. В серверном сегменте такие колебания переживаются гораздо спокойнее.
Производство для ИИ и дата-центров проще планировать. Партии крупнее. Спецификации стабильнее. Ассортимент не дробится на десятки модификаций. В условиях дорогих техпроцессов и ограниченных мощностей это становится критически важным. Фабрике выгоднее выпускать меньше типов продукции, но большими сериями.
Основные инвестиции в новые техпроцессы направляются на продукты для ИИ и дата-центров, а не на массовые клиентские решения.
Это хорошо видно на примере контрактного производства. TSMC в отчетах за 2025 год указывает, что значительная часть роста выручки уже обеспечивается AI-компонентами и HPC. Инвестиции в новые техпроцессы идут туда же. Массовые клиентские продукты в этой очереди все больше и больше сдвигаются к остаточному принципу.
Схожая картина наблюдается и на рынке памяти. Samsung Electronics и SK hynix делают ставку на HBM и серверную DRAM. Эти продукты продаются под конкретные инфраструктурные проекты, с заранее понятными объемами и сроками. Это изначально гарантирует более высокую маржу и меньшую волатильность.
На этом фоне массовый рынок выглядит экономически менее привлекательным. Он чувствителен к цене, болезненно реагирует на рост стоимости компонентов и хуже прогнозируется. Обновление парка ПК откладывается, цикл замены удлиняется, а любое повышение цен быстро сокращает объемы. При тех же производственных ресурсах этот сегмент приносит меньше дохода и больше рисков.
В итоге для производителей выбор напрашивается сам собой. При ограниченных мощностях приоритет получают те рынки, которые обеспечивают стабильную загрузку, крупные контракты и более высокую отдачу. ИИ и дата-центры этим требованиям соответствуют. Массовый рынок все чаще нет.
Есть ли вообще спрос на массовом рынке
Здесь важно не перегнуть палку. Массовый рынок никуда не делся. Люди по-прежнему покупают ПК, компании по-прежнему обновляют рабочие места. Вопрос не в исчезновении спроса, а в том, как он себя ведет.
А ведет он себя заметно иначе, чем несколько лет назад. Рынок вошел в фазу стагнации. Обновление парка устройств откладывается, цикл замены удлиняется, а покупка нового ПК все чаще переносится на потом. Это касается и потребительского сегмента, и корпоративных заказчиков, которые стараются продлевать срок эксплуатации техники и пересматривают бюджеты. Массовый рынок остается чувствительным к цене и остро реагирует на любое подорожание базовых компонентов.
Рост цен работает против него. Подорожание памяти, накопителей, систем питания и корпусирования напрямую влияет на конечную стоимость устройств. Производители ПК и сборщики вынуждены либо поднимать цены, либо упрощать конфигурации, что дополнительно снижает привлекательность. Даже без падения спроса в штуках рынок становится менее предсказуемым по выручке.
Производители и заказчики фиксируют удлинение циклов обновления и рост чувствительности к цене.
Это подтверждают и сами участники цепочки. Тайваньский контрактный производитель ПК Compal Electronics отмечает, что рост цен на память будет давить на рынок ПК как минимум до 2027 года.
Для производителей компонентов такой рынок выглядит все более рискованным. Он требует той же загрузки фабрик, но приносит меньший средний чек и хуже прогнозируется. Любое изменение цен быстро отражается на объемах заказов, а спрос не закрепляется долгосрочными контрактами. В условиях ограниченных мощностей и дорогих производственных линий приоритет смещается туда, где объемы, цены и загрузка выглядят стабильнее. Как говорится, ничего личного – просто бизнес.
Как это меняет рынок
В первую очередь это отражается на ассортименте. В низком ценовом диапазоне становится все меньше доступного выбора. Производители осторожнее подходят к выпуску базовых конфигураций, реже обновляют линейки и дольше держат старые модели в продаже. Это касается как потребительских ПК, так и корпоративных решений для рабочих мест.
Массовый рынок больше не первый получатель компонентов. Память, накопители, системы питания и корпусирование в приоритете уходят в дата-центры и ИИ-инфраструктуру. То, что остается, становится дороже и менее предсказуемо по срокам поставок. Даже небольшие сбои или перераспределения мощностей теперь быстрее отражаются на конечной цене.
Этот эффект IT-World уже фиксировал ранее. Как показывал рынок памяти и накопителей, рост цен и перераспределение мощностей в пользу ИИ создают давление на массовый сегмент не на квартал, а на годы вперед. Именно это и делает рынок ПК менее предсказуемым для производителей.
Для корпоративных заказчиков это означает пересмотр привычных циклов обновления. Многие компании откладывают закупки, продлевают срок эксплуатации техники и переходят к более осторожным стратегиям. Обновление парка все чаще растягивается на несколько лет, а то и вообще происходит, когда уже деваться некуда. Потребительский рынок ведет себя схожим образом. Покупка нового ПК все чаще откладывается, особенно если рост цены не сопровождается заметным приростом характеристик.
Возможности для новых игроков
Возникает логичный вопрос: если крупные игроки и цепочка поставок смещают фокус в сторону ИИ и дата-центров, не остается ли на массовом рынке вакуум и кому он может быть интересен?
Первое, что уже видно, — усиление роли сборщиков и интеграторов. Когда массовые линейки обновляются реже, а базовые конфигурации становятся менее предсказуемы по цене и срокам, компании чаще выбирают не «идеальный новый парк», а более гибкую схему. Сборка под конкретную задачу, из того, что реально доступно на рынке, снова становится рабочей моделью. Это особенно заметно в корпоративном сегменте, где требования к рабочим местам часто типовые, а избыточная производительность не нужна.
Рост стоимости компонентов и нестабильность поставок повышают интерес к сборочным, сервисным и арендным моделям в корпоративном сегменте.
Второе направление связано не с железом как таковым, а с владением им. Рост цен и нестабильность поставок подталкивают компании к сервисным моделям. Аренда, лизинг, подписка на рабочие места, управление парком как услуга. Это не новая идея, но в текущих условиях она выглядит рациональнее, чем несколько лет назад. Когда стоимость компонентов сложно прогнозировать, фиксированный платеж за сервис снимает часть рисков.
Наконец, появляется пространство для альтернативных платформ и архитектур в отдельных нишах. Речь не о замене привычных архитектур и не о технологической революции. Скорее о прагматичном выборе там, где важнее энергоэффективность, цена владения и простота обслуживания. Когда низкий сегмент дорожает и сужается, рынок становится терпимее к решениям, которые раньше считались компромиссными.
Тем не менее на рынке пока нет заметных новых игроков. Ниши вроде обозначились, но желающих пока нет. Крупные игроки уходят в более маржинальные сегменты, а массовый рынок начинает искать способы жить в новой парадигме.
Есть ли у массового рынка перспективы
Дальнейшее развитие ситуации вряд ли сведется к одному сценарию. Скорее рынок будет расползаться в нескольких направлениях одновременно, и каждое из них уже просматривается.
Самый инерционный вариант — продолжение текущего курса. Приоритет ИИ и дата-центров сохраняется, а массовый сегмент работает по остаточному принципу. Ассортимент в нижнем диапазоне все больше сужается, обновления выходят реже, рост цен постепенно становится нормой для этого сегмента.
Возможен и более мягкий сценарий, при котором часть спроса обеспечат нишевые игроки, сборщики и локальные производители. Они смогут закрыть отдельные потребности и сгладить дефицит там, где крупным вендорам работать не столь неинтересно.
Отдельно стоит отметить дальнейший рост сервисных моделей. Аренда, лизинг, подписка на рабочие места и управление инфраструктурой как услугой позволяют сгладить эффект роста цен и удлинения циклов обновления. В условиях, когда владение железом становится менее предсказуемым по стоимости, переход к сервису выглядит для части заказчиков рациональной альтернативой, особенно в корпоративном сегменте.
Массовый рынок не исчезает и не отключается. Но приоритет смещается туда, где выше загрузка мощностей, понятнее спрос и выше маржа. Это структурный сдвиг, который уже виден в решениях производителей, в цепочках поставок и в том, как меняется поведение игроков на рынке.
