«Имеет потенциал»: российские учёные предложили альтернативную модель международных платежей

Почему 7% комиссии за переводы — это грабёж: разбор новой модели от МФТИ

Перевод денег из России в Индию сегодня стоит в среднем 7% от суммы. И это не предел. Вы ждёте три дня, не знаете, где ваш платёж, и платите каждому банку-посреднику. Учёные из МФТИ предложили альтернативу: снизить комиссию до 1%, уложить перевод в секунды и сделать процесс прозрачным. Звучит как сказка. Давайте разберём, что за зверя они придумали и почему эксперты уже сомневаются.

Как работают деньги сегодня и почему это боль

Сейчас международный перевод — это эстафета. Ваш банк отправляет платёж банку-корреспонденту, тот — следующему, и так до трёх раз. Каждый берёт комиссию. В развитых странах издержки доходят до 3%, в развивающихся — до 7%. Добавьте сюда SWIFT — защищённый мессенджер, а не платёжную систему, как многие думают. Деньги движутся по корреспондентским счетам, а вы видите только финальный результат. Прозрачность — нулевая.

Что предлагают из МФТИ

На кафедре «Блокчейн» МФТИ создали модель, которая выкидывает посредников. В основе — цифровые валюты центральных банков (CBDC) и автоматические маркетмейкеры (AMM). AMM — это цифровой обменник, который сам считает курс на основе текущих резервов. Вы отправляете цифровые рубли, а получатель забирает цифровые рупии — без банков-посредников и их комиссий. Перевод занимает секунды. Комиссия — около 1%. Плюс полная прозрачность: вы видите статус платежа в реальном времени.

«Лично я проверял переводы через Western Union в Киргизию — комиссия была 3,5% и деньги шли сутки. Модель МФТИ обещает снизить издержки в несколько раз. Но одно дело — лабораторные расчёты, другое — реальный рынок», — примечание автора.

Сравнение: традиция против инновации

Микро-инструкция: как это будет работать по шагам

1. Страна-отправитель выпускает свою CBDC (например, цифровой рубль).
2. Платформа с AMM формирует пулы ликвидности — например, цифровые рубли и цифровые рупии.
3. Пользователь отправляет CBDC в пул, AMM автоматически рассчитывает курс и выдаёт получателю его валюту.
4. Перевод фиксируется в блокчейне — прозрачно и без посредников.

Главные подводные камни: мнение экспертов

Андрей Михайлишин (компания «Цифровые платежи») замечает: «Комиссия 1% — уже не рыночное предложение. В проектах mBridge и «Агора» издержки — десятые и сотые доли процента. Ваша модель отстаёт». Действительно, Банк международных расчётов уже тестирует шлюзы между CBDC разных стран с гораздо более низкой стоимостью. Но эти проекты — эксперименты, а не рабочие системы.

Таисия Романова (аналитик блокчейна) указывает на другую проблему: «У каждой страны своя блокчейн-сеть для CBDC. Чтобы страны могли платить друг другу, нужна общая платформа с устойчивыми пулами ликвидности и защитой от взломов». Это колоссальная инфраструктурная задача. Пока Россия и Индия не договорятся, какая сеть — базовая, модель работать не будет.

Есть и административные барьеры. Финансовые регуляторы разных стран не любят терять контроль над денежными потоками. Юрий Янович (Сколтех) резюмирует: «Прозрачность, которую даёт блокчейн, — палка о двух концах. Не все хотят, чтобы каждый перевод был виден. Особенно это касается стран с жёстким валютным контролем».

Может ли новая модель заменить SWIFT?

Андрей Михайлишин дал чёткий ответ: SWIFT — это не платёжная система, а просто мессенджер. CBDC-инфраструктура не требует отдельного мессенджера — перевод идёт напрямую в блокчейне. Если проект заработает, он сможет полностью вытеснить SWIFT. Но произойдёт это не завтра. Нужны международные соглашения, единые стандарты CBDC и пулы ликвидности с миллиардами долларов.

Резюме от автора

Модель МФТИ — технически грамотный ответ на проблемы трансграничных переводов. Но она не панацея. На пути — конкуренция со стороны mBridge, нежелание стран терять контроль и, главное, необходимость гигантской инфраструктуры. Если её удастся построить, мы забудем о 7% комиссиях. Если нет — это останется ещё одной красивой научной работой. Время покажет.