AMD показала первые 2-нм чипы на Zen 6 и анонсировала производство процессоров в США

Гонка за суверенитет в производстве чипов для искусственного интеллекта переходит в решающую фазу. Пока Nvidia анонсирует инвестиции в полтриллиона долларов, её прямой конкурент AMD не просто заявляет о намерениях, а демонстрирует первые кремниевые пластины с 2-нм техпроцессом и готовится к масштабной реструктуризации своего бизнеса в США. Речь идет не просто о сборке, а о фундаментальном сдвиге цепочек поставок, где ключевым активом становятся не только заводы, но и инженерные команды.

Первый шаг к 2-нм техпроцессу: пластины Venice на столе переговоров

Генеральный директор AMD Лиза Су использовала визит на Тайвань для демонстрации стратегического прорыва. TSMC подтвердила успешный пробный выпуск кристаллов для серверных процессоров EPYC пятого поколения на аризонском заводе Fab 21. Однако главной сенсацией стала демонстрация кремниевой пластины с образцами первых 2-нм чипов AMD. По этой технологии будут изготавливаться чиплеты для будущих процессоров EPYC Venice (архитектура Zen 6), чей дебют запланирован на следующий год.

Здесь важен нюанс: на предприятии в Аризоне TSMC пока способна обеспечить AMD лишь 4-нм компонентами. Внедрение передовой 2-нм литографии на американской земле произойдет только после завершения строительства новых объектов, на что уйдут годы. Таким образом, AMD закладывает технологический фундамент, который начнет приносить дивиденды в среднесрочной перспективе, не отставая от графика внедрения инноваций.

Локализация серверных систем: AMD ищет баланс между контролем и конкуренцией

Лиза Су пообещала наращивать объемы выпуска ИИ-серверов на территории США, но с важной оговоркой: компания не намерена конкурировать с собственными партнерами-сборщиками. Это ключевой момент стратегии. Вместо того чтобы строить собственные гигантские фабрики, AMD делает ставку на партнерство и избавление от непрофильных активов.

Ярким подтверждением этого курса является судьба ZT Systems. Напомним, сделка по поглощению этого производителя серверного оборудования за $4,9 млрд была закрыта в конце марта. Но AMD взяла на себя обязательство найти новых владельцев для заводов ZT в Техасе и Нью-Джерси. По данным отраслевых источников, круг претендентов сужается. Из гонки выбыли тайваньские Inventec и Pegatron, но интерес сохраняют Compal Electronics, Wiwynn и Jabil.

Аналитики оценивают потенциальную стоимость продажи этих активов в диапазоне от $3 до $4 млрд. Текущая конъюнктура крайне благоприятна для продавца: на фоне введения импортных пошлин производители серверного оборудования по всему миру стремятся обзавестись мощностями на американской земле. Например, Foxconn уже имеет заводы в США и Мексике, а Quanta Computer выделила $230 млн на расширение производства.

Особую ценность представляют не столько стены и станки, сколько человеческий капитал. ZT Systems располагает штатом из примерно 1500 квалифицированных специалистов, способных в кратчайшие сроки возобновить выпуск продукции под новым брендом. Для сравнения: до поглощения AMD годовая выручка ZT Systems составляла $10 млрд, что делает её производственную базу одним из самых лакомых кусков на рынке.

Параллельно Nvidia раскрыла планы по инвестициям в $500 млрд в ИИ-инфраструктуру США на четырехлетний горизонт. Эти цифры создают колоссальное давление на всю экосистему: поставщики оборудования, разработчики ПО и производители чипов вынуждены ускорять локализацию, чтобы не потерять долю на самом быстрорастущем рынке планеты.