Банки Китая подняли курс юаня для российского бизнеса

Российский «ВТБ Шанхай» из-за нехватки «чистых» юаней предложил российским компаниям-импортёрам самостоятельно искать валюту для расчётов.

Бизнесу предлагают находить экспортеров, которые получают юани за рубежом и приводить их на обслуживание в банк или просто покупать у них юани. Тогда их платежи в Китайской Народной Республике будут проходить быстро и без дополнительных комиссий, так как не будут использовать «грязные» деньги.

В то же время сотрудники нескольких российских компаний сообщили, что юань для них сильно подорожал. Его стоимость в банках Китая раньше была близка к официальному курсу ЦБ, но на этой неделе подскочила и далеко оторвалась от него. В России курс юаня тоже вырос. С начала августа он колебался в пределах 11,8−11,9 руб., но на этой неделе упал на 2% на Московской бирже, а курс ЦБ на 15 августа — 12,07 руб. Но китайские банки продают юани дороже 13 руб.

Региональные сельские банки (rural banks) Китая, на прошлой неделе возобновившие прием рублей из России почти по всем платежам за исключением оплаты автомобилей и нескольких видов услуг, с 13 августа подняли курс юаня на 5,5−7%. Например, сельские коммерческие банки Суйфэньхэ и Ханчжоу всю прошлую неделю конвертировали поступавшие к ним рубли в юани по курсу около 12,7 рублей за юань, и покупали юани для отправки рублей в Россию по 11,8−11,85 руб. С 13 августа их курсы конвертации поднялись до 13,4 и 12,65 рубля за юань.

То же и в крупных банках. Государственный Bank of China сейчас конвертирует рубли в юани по 13,089 руб. вместо 12,3 рублей в конце прошлой недели, а покупает — по 12,5 рублей за юань вместо 11,8 рублей. Через BoC в конце июля снова стали проходить платежи из России — хотя понемногу и очень непредсказуемо, и не за электротехнику или оборудование, говорит российский импортер.

Импортеры попали в идеальный шторм: снижение курса рубля наложилось на фрагментацию валютного рынка. 12 августа наступал дедлайн, установленный США на сворачивание операций с Мосбиржей. Он был продлен на два месяца, но, по словам участников рынка, китайские банки резко сократили операции с ней.

Еще раньше иностранные банки стали делить юани на «грязные» (купленные или поступившие из России) и «чистые» (не обращавшиеся в России). В результате рынок разделился на три части, описывал управляющий директор ГПБ Private Banking Егор Сусин: биржа с юанем и рублем, межбанковский рынок с юанем, рублем и долларом/евро и офшорный — с юанем/долларом/евро/рублем.

Транзакционные издержки операций между ними высоки. Например, ВТБ, один из главных каналов платежей в Китай ввел с 12 августа комиссию в 4% от суммы любых переводов в эту страну. По сути, это три разных рынка с разным составом участников, отмечает Сусин. На внутреннем рынке системный переизбыток юаней (их продают ЦБ и экспортеры), и курс китайской валюты ниже, чем на офшорном рынке.

Если посчитать по данным ЦБ, получится, что курс юаня к доллару на 7% выше, чем на мировом валютном рынке, отмечали аналитики SberCIB. В нормальных условиях банки быстро устранили бы эту разницу, купив юани в России и продав за рубежом, теперь это сложно и дорого. Аналитики SberCIB, впрочем, думают, что ситуация постепенно стабилизируется.

"Если еще учесть, что китайские банки сознательно формируют дефицит юаней, да еще и дополнительно вводят свои собственные внутренние санкции на «нечистый» юань, то есть, ранее проходивший через транзакции с российскими компаниями, то фактически это новый, причем достаточно болезненный, барьер на пути последнего ручейка легальной внешнеэкономической деятельности", - комментирует ситуацию в своем блоге аналитик Анатолий Несмиян.