ASML ускорит поставки литографического оборудования китайским клиентам
Нидерландский производитель литографического оборудования ASML вынужден кардинально перестраивать логистику и производственные планы. С января следующего года компания потеряет право поставлять в Китай часть своих DUV-сканеров, которые, по оценкам Пентагона, могут быть использованы для выпуска передовых 7-нм и 5-нм чипов. Однако, вопреки ужесточению экспортных ограничений, в текущем году ASML намерена резко нарастить отгрузки «зрелого» оборудования для китайских заказчиков, пытаясь компенсировать накопленный за два года дефицит поставок.
Смена приоритетов: Китай как главный драйвер выручки
Третий квартал текущего года стал знаковым: доля китайского рынка в выручке ASML достигла рекордных 46%. Старший вице-президент компании Шэнь Бо прямо заявил, что спрос на оборудование для зрелых техпроцессов (с нормами 28 нм и выше) внутри КНР остается стабильно высоким, в то время как на глобальном рынке наблюдаются серьезные колебания из-за циклического спада. Именно китайские клиенты, по словам топ-менеджера, потребовали ускорить поставки уже оплаченных машин, что позволяет ASML «наверстать упущенное» за предыдущие два года.
Финансовый фон и накопленные обязательства
Объем невыполненных заказов от китайских компаний за два предшествующих года оценивается в 35 миллиардов евро. Это колоссальная нагрузка на производственные мощности, и ASML признает, что для превращения Китая в полноценный и конкурентоспособный рынок мирового масштаба предстоит проделать еще огромный объем работы. Примечательно, что на фоне бума в КНР, объем новых заказов на остальных географических направлениях в третьем квартале рухнул на 42% — до 2,6 млрд евро.
Границы дозволенного: какие технологии попадут под запрет
Основной удар придется по моделям семейства TWINSCAN 2000. Американские регуляторы настаивают, что эти сканеры потенциально пригодны для производства чипов по заказу Huawei Technologies, что автоматически подводит их под режим санкционного контроля. При этом ASML не может поставлять в Китай передовые EUV-сканеры с 2019 года. Таким образом, с января 2024 года китайская полупроводниковая индустрия потеряет доступ к еще одному классу критически важного оборудования, необходимого для освоения тонких техпроцессов.
В то же время, оборудование для «зрелой» литографии (с большими проектными нормами) остается вне запрета. Более того, ASML планирует увеличить его отгрузки в текущем году, чтобы максимально насытить рынок до вступления в силу новых ограничений.
За время присутствия в регионе, начиная с 1988 года, ASML продала в Китае около 1400 литографических и измерительных систем. Компания также объявила о планах расширить локальный штат инженеров по разработке, обслуживанию и ремонту в ближайшие два года. Это говорит о долгосрочной ставке на китайский рынок, даже несмотря на постепенное сжатие номенклатуры разрешенных к поставкам технологий.
Фактически, мы наблюдаем парадоксальную ситуацию: чем жестче становятся санкции, тем активнее ASML пытается компенсировать потери на передовых направлениях за счет экспоненциального роста поставок «вторичного» оборудования. Однако эта стратегия имеет предел: без доступа к современным DUV- и EUV-сканерам Китай рискует надолго застрять в технологической нише зрелых техпроцессов, что напрямую повлияет на его способность конкурировать в гонке за 5-нм и 3-нм чипы.
