Системы работают. Вместе — нет. Почему банки теряют интерес к МСБ
Малый и средний бизнес в России сейчас переживает не лучшие времена. Цифры, которые приводят аналитики в свежем обзоре, заставляют задуматься не только предпринимателей, но и банкиров. Каждая шестая компания, имеющая кредит, уже не может платить по счетам. Это не просто статистика — это сигнал о системном сбое.
Ситуация напоминает эффект домино. Сначала падает потребительский спрос, затем выручка предпринимателей, а следом за этим банки ужесточают требования к залогам. Круг замыкается, и выбраться из него удается немногим. Давайте разберемся, что происходит на самом деле и почему эксперты не ждут быстрого восстановления.
Почему «плавающие» ставки стали ловушкой
Главный виновник текущих проблем — кредиты с плавающей процентной ставкой. Доля таких займов в портфелях МСП за два года выросла почти вдвое и достигла 51,1%. Логика банков была понятна: они перекладывали риски на заемщиков. Но когда ключевая ставка ЦБ начала расти, предприниматели оказались в безвыходном положении.
Представьте, что ваш платеж по кредиту внезапно увеличивается на 30-40%. Именно это произошло с тысячами небольших компаний. Они брали деньги под одну ставку, а платить приходится по другой. Результат предсказуем: уровень дефолтности микропредприятий вырос до 9,9% (год назад было 8,1%).
В чем суть: плавающая ставка выгодна только в одном случае — когда ключевая ставка снижается. В текущей реальности это скорее механизм ускоренного банкротства, чем инструмент развития.
Цифры, которые пугают, и те, что обнадеживают
Объем просроченной задолженности достиг 623,8 млрд рублей — это 4,1% всего портфеля. К концу года доля проблемных кредитов может превысить 20%. Звучит угрожающе. Но есть и другая сторона медали.
В марте 2026 года выдачи новых кредитов выросли на 37,4% по сравнению с февралем. Апрель добавил еще 7,5%. Правда, эксперты называют эту динамику краткосрочной. Слишком много факторов продолжает давить на сегмент: от падения выручки до ужесточения требований банков к заемщикам.
Недавно я заметил любопытную закономерность: предприниматели, которые еще год назад активно инвестировали в расширение, сегодня сосредоточены исключительно на выживании. Они не берут кредиты на развитие — только на рефинансирование старых долгов. Это тупиковый путь, но выбора у них часто нет.
Кто страдает больше всех
Лидерами по просроченной дебиторской задолженности стали малые предприятия из сферы оптовой и розничной торговли, а также обрабатывающих производств. На них приходится более половины всей просрочки. Причина — кассовые разрывы и необходимость замораживать оборотные средства.
Особенно тревожная ситуация в электронной коммерции. Продавцы маркетплейсов первыми принимают на себя удар из-за удорожания логистики и падения маржинальности. Они быстро теряют способность платить по счетам, а банки не спешат идти навстречу.
Реструктуризацию одобряют лишь в 40% случаев. Кредитные каникулы и вовсе используются только в 7% заявок. Банки предпочитают перестраховываться, что в долгосрочной перспективе может усугубить проблему.
Есть ли свет в конце тоннеля
Позитивные сигналы все же есть. Корпорация МСП совместно с ЦБ запустила программу стимулирования кредитования на 150 млрд рублей. Ставка — ключевая плюс 3%, срок до года. Это позволяет предпринимателям из приоритетных отраслей (ИТ, креативные индустрии, логистика) получить доступ к деньгам без заградительных процентов.
Число субъектов МСП растет: на 1 мая 2026 года зарегистрировано 1,5 млн новых юрлиц и ИП (+4,2% к прошлому году). Правда, прирост обеспечили в основном индивидуальные предприниматели (+7,1%), тогда как число юрлиц сократилось на 4,1%.
Мое мнение: банки сейчас ведут себя как игроки в покер, которые сбрасывают карты при малейшем риске. Да, сегмент МСП рискованный. Но без кредитования малого бизнеса экономика не восстановится. Ставка на ИП — это иллюзия: банки считают их еще более рисковыми, чем юрлица. Получается замкнутый круг, из которого нет выхода без изменения подхода к оценке заемщиков.
По итогам 2026 года объем новых выдач будет чуть ниже, чем в прошлом году. Стагнация может смениться восстановлением не раньше четвертого квартала, и то при благоприятном сценарии. Пока же единственный разумный совет для предпринимателей — диверсифицировать риски и не полагаться на один источник финансирования. А банкам стоит вспомнить, что их прибыль в конечном счете зависит от здоровья клиентов, а не от количества отказов.
