Почему банки теряют интерес к МСБ

Малый и средний бизнес в России попал в долговую ловушку. Цифры сухие, но они кричат: каждая шестая компания с кредитом уже не может по нему платить. К концу 2026 года объем проблемных долгов может превысить 20%. Это не просто статистика — это стоп-кран для целого сектора экономики.

Главный виновник — плавающие ставки. За два года доля таких кредитов выросла вдвое, до 51%. Бизнес взял деньги под «ключ плюс процент», а ключевая ставка застыла на высоком уровне. В итоге предприниматели платят за обслуживание долгов столько, что у них не остается денег на развитие. Или даже на текущую деятельность.

Почему бизнес берет кредиты, чтобы отдать другие кредиты

Звучит абсурдно. Но это реальность. Компании МСП вынуждены брать новые займы, чтобы закрыть старые. Это не рост — это латание дыр. Падает потребительский спрос, падает выручка. Банки ужесточают требования к залогам. В итоге объем новых выдач за 2025 год рухнул на 15% (минус 2,5 триллиона рублей).

В чем суть? Кредитный рынок МСП превратился в замкнутый круг. Деньги уходят не на закупку товаров или расширение производства, а на погашение процентов. Это как бежать на месте — сил тратишь много, а вперед не двигаешься.

Лично я недавно общался с владельцем небольшой типографии. Он сказал: «Я беру кредит, чтобы расплатиться с поставщиками, а через месяц беру следующий, чтобы расплатиться с банком. Выхода нет — если остановлюсь, все рухнет». Это и есть портрет типичного заемщика 2026 года.

Кто в зоне поражения: микробизнес и электронная коммерция

Самый больной сегмент — микропредприятия. За год дефолтность среди них выросла с 8,1% до 9,9%. То есть почти каждый десятый «микрик» просто перестал платить. И это не предел.

Особенно тяжело продавцам на маркетплейсах. Как отмечает Алексей Молодых из МАРМП, их затягивает в воронку: дорожает логистика, растет конкуренция, падает маржа. В итоге — кассовые разрывы и невозможность платить по счетам.

• Торговля и обрабатывающие производства — лидеры по просроченной дебиторке. На них приходится больше половины всех «мертвых» долгов.
• Образование — антилидер по ставкам. Кредиты для этой сферы самые дорогие.
• ИТ, туризм и логистика — получают льготы, но их доля пока мала (6,5% от общего объема).

Реструктуризация: банки не хотят играть в спасателей

Казалось бы, если бизнес тонет, ему нужно бросить спасательный круг — реструктуризацию. Но банки неохотно идут на это. С января 2024 по март 2026 года было подано 520 тысяч заявок, а одобрили только 40%. Кредитные каникулы — вообще экзотика, их используют лишь в 7% случаев.

Почему? Банки не верят, что ситуация улучшится. Они предпочитают списать долг или продать его коллекторам, чем ждать, пока бизнес встанет на ноги. И это рационально — но убийственно для экономики.

Льготные программы: капля в море

В июле 2026 года Корпорация МСП и ЦБ запустили программу на 150 млрд рублей. Ставка — ключевая плюс 3%. Деньги можно взять на год, от 500 тысяч до 500 млн рублей. Но условия жесткие: доля крупного бизнеса в капитале заемщика не должна превышать 25%.

Это помогает, но не спасает. Общий объем проблемных долгов — 623,8 млрд рублей. Программа покрывает лишь четверть этой дыры. А ведь нужны еще деньги на развитие, а не только на латание.

Парадокс: число предпринимателей растет, а кредитов меньше

Забавная деталь: количество ИП выросло на 7,1%, новых юрлиц — на 10%. Но число компаний, способных взять кредит, сокращается. Банки считают ИП слишком рисковыми. И они правы — дефолтность среди микробизнеса бьет рекорды.

Эксперты говорят, что предприниматели уходят в «серые» схемы или просто закрываются. Регистрация новых юрлиц упала на 20%. Это не рост — это переток из одной формы в другую, чтобы снизить издержки.

Резюме от автора

Ситуация напоминает хроническую болезнь. Лекарства есть — льготные программы, реструктуризация, снижение ставок. Но дозировка слишком мала. Если не изменить подход, к концу 2026 года мы увидим не просто рост просрочки, а волну банкротств. Особенно в секторе электронной коммерции и микробизнеса.

Мое мнение: плавающие ставки для МСП должны быть либо запрещены, либо жестко ограничены. Это бомба замедленного действия, которая уже взорвалась. Сейчас бизнесу нужна не «помощь», а системное перезапуск правил игры. Иначе цифры в следующем отчете будут еще страшнее.