Набиуллина сообщила о росте спроса на наличные по разным причинам
Наличные снова в моде? Речь не о стиле одежды, а о деньгах. Банк России официально признал: спрос на живые купюры в стране растет. Эльвира Набиуллина на пресс-конференции не стала скрывать этот факт, но поспешила успокоить: «Это не катастрофа, просто люди меняют форму сбережений». Однако давайте копнем глубже. Почему в эпоху «безнала» и цифровых рублей мы вдруг потянулись к бумажкам? И стоит ли за этим что-то большее, чем обычная привычка?
Цифры, которые не врут
Сначала факты. Доля наличных (показатель М0) в общей денежной массе (M2) подросла с 14% до 14,4% с начала года. Кажется, мелочь? Но для макроэкономики это сигнал. Исторически этот показатель в России был куда выше (вспомните 90-е или кризис 2008-го), но последние годы он стабильно падал. Сейчас — отскок. Небольшой, но заметный.
Глава ЦБ честно признала: причин несколько. И это не «теория заговора», а реальная жизнь. Первое — налоговая адаптация. Люди и бизнес пытаются уйти от излишнего контроля, который становится все жестче. Второе — сбои в безналичных платежах. Санкции, отключения от SWIFT, проблемы с картами за рубежом — все это заставляет держать «заначку» под матрасом. Третье — банальное недоверие. Когда банки замораживают счета по 115-ФЗ, а приложения «падают» в час пик, наличка кажется надежнее.
Как это работает (и почему это не инфляция)
Здесь важный нюанс. Набиуллина права: с макроэкономической точки зрения это просто изменение формы. Представьте ведро воды. Вы переливаете воду из одной кружки в другую. Количество воды не изменилось — изменилась только тара. То же самое с деньгами: общая масса (M2) не растет, просто часть безналичных рублей «материализуется» в купюры. На инфляцию это напрямую не влияет. Но есть подвох.
Личное наблюдение автора: недавно я заметил, что в московских магазинах шаговой доступности все чаще вижу людей, расплачивающихся купюрами. Причем не пенсионеров, а вполне платежеспособных мужчин 30-40 лет. На вопрос «Почему не картой?» один ответил: «Так спокойнее. Карту могут заблокировать, а наличку — нет». Это не статистика, но тренд.
Цифровой рубль: друг или враг?
Тут в игру вступает «Гознак». Его глава Аркадий Трачук недавно заявил: цифровой рубль изменит структуру расчетов. Но не стоит думать, что он убьет наличку. Скорее, он станет третьим игроком на поле, где раньше было двое. Цифровой рубль — это не криптовалюта и не замена бумажным деньгам. Это гибрид: удобство безнала + контроль государства. Для ЦБ это идеальный инструмент: каждый рубль можно отследить, нельзя украсть или спрятать.
И вот тут начинается самое интересное. Если цифровой рубль внедрят массово (а планы такие есть), наличные могут стать... роскошью. Признаком статуса или способом уйти от тотальной слежки. Вспомните, как в Европе ограничивают наличные расчеты крупных сумм. У нас пока тихо, но тенденция очевидна.
Что делать обычному человеку?
Не паниковать. Рост с 14% до 14,4% — это не «обвал рубля» и не «конец света». Но вот несколько практических советов от редакции:
- Не храните все яйца в одной корзине. Часть сбережений (10-15%) держите в наличных. Желательно в разных валютах и в надежном месте.
- Проверьте лимиты по картам. Если вы часто ездите за границу или покупаете импортные товары, наличка может спасти, когда карта «не сработает».
- Следите за новостями о цифровом рубле. Когда его запустят (пилотные проекты уже идут), придется пересмотреть свои финансовые привычки. Возможно, наличные станут дефицитом.
Резюме от автора
Рост спроса на наличные — это не экономический коллапс. Это симптом. Симптом того, что люди ищут островок стабильности в море неопределенности. ЦБ это понимает и пока не бьет тревогу. Но если доля М0 подскочит до 16-17%, разговор будет другим. А пока — следим за руками. И за кошельками.
