Новые санкции не остановят рост Китая в полупроводниковой сфере

Новые ограничения Нидерландов на экспорт оборудования для производства чипов, вступившие в силу 30 июня, не остановят рост доли китайских производителей на глобальном рынке полупроводников. По прогнозам аналитиков, к 2026 году Китай может контролировать до 28% мировых мощностей по выпуску 300-мм пластин, что ставит под вопрос эффективность санкционной политики Запада.

Парадокс санкций: почему Китай наращивает производство чипов

Вопреки ожиданиям, что экспортные барьеры затормозят развитие полупроводниковой отрасли КНР, статистика демонстрирует обратную динамику. Доля китайских компаний в сегменте 300-мм пластин вырастет с 24% в 2022 году до 26% к 2026 году. Если же ограничения не затронут оборудование для 40-нм и 28-нм техпроцессов, показатель достигнет 28%. Этот рост обеспечен не передовыми разработками, а стратегическим фокусом на зрелых технологиях, где зависимость от импорта минимальна.

Что именно попало под запрет

Новые правила затрагивают оборудование для фотолитографии, осаждения и эпитаксии. С 1 сентября все поставки контролируемых товаров в Китай потребуют индивидуальных лицензий. Однако исследования показывают: китайские заводы уже активно замещают импортные установки для осаждения продукцией местных вендоров. Основное узкое место — фотолитографическое оборудование, которое остаётся критически важным для перехода на более тонкие техпроцессы.

Фотолитография — это многоэтапный и дорогостоящий процесс, в который вложены миллиарды долларов. Именно здесь сосредоточены основные риски для китайских производителей, стремящихся освоить выпуск чипов по нормам 28 нм и ниже.

Кто пострадает первым

При самом неблагоприятном сценарии под удар попадут предприятия SMIC в Пекине и Шанхае, а также заводы Nexchip в Хэфэе. При этом Nexchip пострадает меньше: её краткосрочная стратегия завязана на выпуск чипов по зрелым техпроцессам. SMIC, напротив, может быть вынуждена отложить планы расширения мощностей до получения разрешений на импорт.

Ограничения в первую очередь нацелены на передовые техпроцессы (менее 45 нм), но они также создают неопределённость для сегмента 45–28 нм. Хотя совместные усилия США, Японии и Нидерландов формально охватывают оборудование для всех этапов, именно «зрелый» диапазон может стать зоной затяжных согласований.

Китай уже ответил зеркальными мерами, ограничив экспорт галлия и германия — металлов, критически важных для производства чипов. Американский производитель пластин AXT уже запросил у Пекина лицензии на их закупку, что указывает на серьёзность намерений КНР защищать свои интересы.

Ранее, в течение 2022–2023 годов, Вашингтон, Токио и Гаага последовательно ужесточали контроль за передачей полупроводниковых технологий Китаю. Эти меры были направлены на сдерживание Пекина в гонке за лидерство в микроэлектронике. Однако нынешние данные свидетельствуют, что санкции не столько останавливают развитие, сколько переориентируют его на другие технологические треки.

Основной вывод заключается в том, что текущие ограничения вряд ли лишат Китай возможности наращивать производство чипов по зрелым нормам. Однако амбиции Пекина в области передовых техпроцессов (10 нм и ниже) столкнутся с серьёзными препятствиями. Чем жёстче будет экспортный контроль, тем больше стимулов у китайских компаний инвестировать в собственные НИОКР и разработку альтернативных технологий фотолитографии. В долгосрочной перспективе это может привести к фрагментации глобальной цепочки поставок и появлению двух параллельных полупроводниковых экосистем.