Соглашение о выходе Arm на биржу будет подписано на этой неделе

После многолетних ожиданий и неудачных переговоров о продаже, британский разработчик архитектур микропроцессоров Arm Holdings готовится к крупнейшему в этом году выходу на фондовый рынок. По данным информированных источников, материнская компания SoftBank в ближайшие дни официально утвердит листинг Arm на американской бирже Nasdaq, что станет ключевым шагом к IPO, намеченному на осенние месяцы.

Сделка с Nasdaq: финальный аккорд перед IPO

Инвестиционная группа SoftBank и руководство Nasdaq уже достигли предварительной договорённости о проведении листинга. Официальное подписание документов, как ожидается, состоится до конца недели. Этот шаг не только запускает процесс подачи регистрационных документов в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, но и закрывает длительный период неопределённости вокруг будущего Arm после провала сделки по её продаже NVIDIA.

Фокус на перезапуск: личная роль Масаёси Сона

Основатель и глава SoftBank Масаёси Сон временно отошёл от управления другими активами фонда, чтобы лично курировать подготовку Arm к публичным торгам. Его усилия сосредоточены на реструктуризации бизнеса британского разработчика и повышении его инвестиционной привлекательности. Аналитики отмечают, что такое прямое вовлечение топ-менеджера высшего уровня подчёркивает стратегическую важность предстоящего размещения для всей группы SoftBank.

Биржевые андеррайтеры и география листинга

Управлять сложным процессом первичного публичного предложения, вероятно, будут инвестиционные гиганты Goldman Sachs, JPMorgan и Mizuho Securities. В текущей версии соглашения с Nasdaq не заложена возможность двойного листинга, что означает отказ от параллельного размещения акций, например, на Лондонской фондовой бирже. Это решение может вызвать дискуссии в Великобритании, учитывая историческое значение Arm для местной технологической индустрии.

Путь к этому IPO был тернистым. SoftBank приобрела Arm в 2016 году, а позже попыталась продать её NVIDIA, но столкнулась с жёстким противодействием регуляторов по всему миру, опасавшихся монополизации рынка полупроводниковых архитектур. Теперь, когда продажа окончательно сорвана, IPO становится для SoftBank основным способом монетизации своих инвестиций и привлечения средств для дальнейшего развития Arm в условиях жёсткой конкуренции на рынке чипов.

Успех размещения Arm станет важным индикатором для всего сектора высоких технологий, переживающего период коррекции после бума 2020-2021 годов. Оценка компании, которая может составить десятки миллиардов долларов, покажет, готовы ли инвесторы снова делать крупные ставки на полупроводниковый бизнес. Кроме того, это размещение может оживить рынок IPO, который в последнее время демонстрировал осторожность.

Таким образом, предстоящее IPO Arm — это не просто финансовый инструмент для SoftBank, а стратегическое событие, способное повлиять на расстановку сил в глобальной индустрии микропроцессоров и задать тон для других технологических компаний, планирующих выход на биржу.