Telegram-канал «Пиночет печет печенье» рассказывает о крахе одной из крупнейших криптобирж мира.
Мировому рынку криптовалют надолго запомнится 2022 год. Биткойн, который стоил в ноябре 2021 года почти 70 тысяч долларов, через 12 месяцев упал в цене ниже 16 тысяч долларов. Разорилось несколько крупных криптотокенов. Но и этого мало — 11 ноября 2022 года разорилась вторая по величине криптобиржа мира FTX. В течение недели вслед за ней подали на банкротство около 130 связанных с биржей компаний. Крупнейшие инвестфонды BlackRock и Sequoia Capital, а также пенсионные фонды нескольких американских штатов заявили о многомиллионных убытках, быстро ставших многомиллиардными. Наконец, 23 ноября о своем банкротстве заявила одна из крупнейших криптокредитных организаций — BookFi.
Автор Telegram-канала «Пиночет печет печенье» рассказывает о том, как спекуляции, мошенничество и коррупция привели к краху вторую по величине криптобиржу в мире, и какие последствия это будет иметь для Демократической партии США.
Очень прагматичный миллиардер
Главную роль в криптодраме, которая развернулась в ноябре 2022 года, сыграл один человек — Сэм Бэнкман-Фрид (известный как SBF), 30-летний богач, личное состояние которого еще летом оценивалось примерно в 17 миллиардов долларов. Ведущие американские медиа называли его молодой восходящей криптозвездой Вашингтона.
К несчастью для крипторынка, мистер SBF основал и руководил двумя компаниями: криптобиржей FTX и трейдинговой компанией Alameda Research. Именно с последней все началось. 2 ноября 2022 года очень известное и влиятельное в кругах криптовалютных трейдеров издание CoinDesk выпустило статью о состоянии финансов биржи.
Выяснилось, что крупные суммы со счетов пользователей утекали в Alameda Research — о чем Сэм Бэнкман-Фрид вполне откровенно информировал получателей этой закрытой информации. Более того, выяснилось, что большая часть активов Alameda — это токены FTT на сумму 14,6 миллиарда долларов, выпущенные биржей FTX. Авторы статьи в CoinDesk позже признавались, что им стоило большого труда выловить все эти скрытые переводы и перекрестное финансирование обеих предприятий SBF.
Письмо произвело эффект разорвавшейся бомбы. Инвесторы и крупные индивидуальные игроки сочли себя обманутыми — вполне естественно, учитывая, что владелец биржи прямо воровал средства с их счетов. Далее они переводились в Alameda Research. А уже там Кэролайн Эллисон, она же генеральный директор фирмы и любовница Бэнкмана-Фрида, вкладывала эти средства в любые глупости, которые только можно было придумать.
Об этом она откровенно заявляла в ставшем вирусным видео. Но коллеги по отрасли только посмеивались над этим — мол, прибедняется человек. Когда вскрылось воровство и миллиардные потери из-за деятельности Alameda, выяснилось — она не шутила.
Спасайте деньги
После публикации письма крупнейшие криптокошельки вывели с FTX со 2 по 9 ноября более 1,8 миллиарда долларов. Больше всех усердствовала компания криптокредитования Nexo. Всего она вывела криптовалюты на сумму около 410 миллиона долларов.
Бегство средств с FTX продолжалось. С 7 ноября инвесторы вывели стейблкоины типа USDT (Tether) на сумму более 450 миллионов долларов. Параллельно с этим криптокошельки крупных инвестфондов быстро вывели с биржи около 250 миллионов долларов. При этом выяснилось, что каким-то непостижимым образом фирма Alameda Research вывела на личные счета 35 миллионов долларов.
На этом инвесторы не остановились. С 8 по 9 ноября с биржи вывели более одного миллиарда долларов. А количество торгуемых биткойнов к 9 ноября упало с почти 20 тысяч до чуть более 36. Да, это был настоящий коллапс.
Судный день для Сэма Бэнкмана-Фрида наступил чуть раньше — 6 ноября, когда началось обвальное падение криптотокенов FTT. Какое-то время глава биржи мог их поддерживать на уровне выше 22 долларов за штуку, в основном за счет заявлений в своих соцсетях, что «не стоит беспокоиться» — мол, у биржи есть резервы, все хорошо.
Но тут в дело вмешался глава Binance, крупнейшей криптобиржи мира. Чанпэн Чжао (CZ) заявил, что собирается продавать имеющийся у него запас токенов FTT. Инвесторов это не обрадовало. Если раньше многие сомневались, что у FTX дела идут хорошо, то вот тут началась паника. Заявление Кэролайн Эллисон, что Alameda выкупит весь пакет по цене 22 доллара за токен, чуть успокоила рынок. Однако инвесторы продолжали выводить средства с биржи, а компания SBF не смогла выкупить токены — потому что у нее не было на это средств.
И это понял уже сам Чжао, который еще 7 ноября заявлял, что готов купить FTX. Однако он не дал жестких гарантий, что это произойдет, как настаивал Бэнкман-Фрид. О чем сам CZ сообщил 8 ноября. После чего токены FTT начали свое стремительное падение. В ближайшие три дня они потеряют более 80% своей стоимости, упав до четырех долларов за единицу.
На этом падение FTX не закончилось. Самая быстрая корпоративная проверка в мире, как ее обозвали аналитики крипторынка, привела к тому, что Binance уже 9 ноября отказался покупать биржу-конкурента. Причина была простой: финансовое положение FTX и Alameda Research было катастрофическим. Предприятия были на грани разорения и не обладали достаточными активами, чтобы погасить быстро накапливающиеся обязательства перед своими клиентами.
Руководству крупнейшей криптобиржи по сути предлагалось взять на себя многомиллиардные долги конкурентного актива. Чжанпэн Чжао свое предприятие топить не хотел — видимо, здраво рассудив, что сейчас его конкуренту придет конец. Действительно, уже 10 ноября Сэм Бэнкман-Фрид заявил о том, что Alameda Research закрывается. В тот же день активы FTX были заморожены регулирующими органами Багамских островов, где она зарегистрирована. Наконец 11 ноября биржа FTX подала документы о своем банкротстве.
В результате этих событий оказалось, что биржа-банкрот имеет обязательств на девять миллиардов долларов. Полное возмещение из кошелька Сэма Бэнкмана-Фрида сейчас невозможно — у него, согласно имеющейся информации, было ликвидных активов на 900 миллионов долларов. Попытка возмещения из менее ликвидных активов, которых у SBF было на сумму более семи миллиардов долларов, может затянуться из-за их качества — криптовалюты надо продать, акции и доли в криптотрейдинговых организациях конвертировать опять же в валюту или другой валидный актив. А это месяцы и месяцы разбирательств.
Пока же Сэм Бэнкман-Фрид наслаждается отдыхом на Багамах, куда предупредительно сбежал после банкротства своей биржи. Однако местный регулятор уже пообещал разобраться с любыми уклонистами. Весьма вероятно, что это затронет и верхушку менеджерского состава обеих предприятий, FTX и Alameda Research, которые вывели на острова 300 миллионов долларов. Исключительно ради покупки там домов и кондоминиумов.
Разочарование сильных мира сего
Коррупция и нелегальный вывод средств с биржи, включая недавнюю пропажу более одного миллиарда долларов, в которой подозревают SBF — это не самые серьезные проблемы, стоящие сейчас перед криптоотраслью. Гораздо страшнее — возможная потеря доверия со стороны крупнейших инвесторов и вашингтонских политиков.
Sequoia Capital создала отдельный фонд для вложения и работы с криптобиржей FTX. Корпорация постоянного фонда Аляски с капиталом в 81 миллиард долларов вложила в него 200 миллионов долларов, а пенсионная система Совета по инвестициям штата Вашингтон с капиталом 161 миллиард долларов — более 350 миллионов. Все эти суммы, вместе с самими вложениями Sequoia объемом 150 миллионов долларов, были потеряны из-за банкротства FTX.
Пенсионный фонд учителей Онтарио (242 миллиарда долларов), Муниципальный пенсионный фонд Иллинойса, Пенсионная система для сотрудников города и округа Сан-Франциско, Пенсионная система штата Мэриленд и другие потеряли в сумме более одного миллиарда долларов инвестиций. Для них эти потери было несущественными, в среднем составляя не более 0,5% средств — но они бьют по доверию институциональных предпринимателей к отрасли криптовалют. Зависимые от их пожертвований политики, члены бизнес-общества и миллионы вкладчиков сейчас требуют ужесточения регулирования криптопредприятий, что выльется в более жесткий контроль и уменьшение возможностей спекуляций и быстрых заработков. А не будет последних — криптоотрасль растеряет весь свой хайп.
Визионеры криптотрейда, к которым принадлежал Сэм Бэнкман-Фрид, годами обхаживали Вашингтон. В 2021 и 2022 годах бывший глава FTX скупал тамошних политиков горстями. Рекламой его бизнеса занимались ведущие спортсмены прямо во время национального праздника США — розыгрыша Суперкубка по американскому футболу.
Большинство политиков, которым SBF давал деньги на переизбрание, принадлежали к Демократической партии США. На них он потратил 44 миллиона долларов. Однако и республиканцы не были забыты. На их политические кампании он выделил около шести миллионов долларов. Главным была поддержка предложений SBF по регулированию криптоотрасли.
Заключались они в следующем: отмена посредников и страхующего кредитного плеча; непосредственное участие физических лиц в криптоторгах, да и вообще всех операциях криптоэкономики; как можно меньше регулирования цифровых активов, для чего кураторам должны была стать Комиссия по торговле товарными фьючерсами, а не Комиссия по ценным бумагам — соответственно, криптоактивы приравнивались бы в этом случае к товарным активам, что означает упрощение регулирования и большую свобода действий для владельца биржи и участников торгов.
Ну и самое «ценное» в этих предложениях получилось после реализации всех пунктов — криптобиржа выходила на рынок деривативов. Против такого уже в 2022 году выступило большое число конгрессменов и специалистов финансовой сферы. Всем все еще был памятен крах банка Lehman Brothers в 2008 году и последовавший глобальный финансовый кризис.
После сокрушительного банкротства криптобиржи FTX и вскрывшихся фактов хищений миллиардов долларов США ряды сторонников свободного обращения крипты неизбежно поредеют. Сторонники же более жестких подходов — вплоть до запрета оборота отдельных или даже всех видов криптоактивов, — наоборот, наберут больший вес в Вашингтоне, им будет проще отстаивать свою точку зрения, ведь пример неудачи маячит перед глазами.
Это, в свою очередь, повлияет на финансирование Демпартии США. Крушение Бэнкмана-Фрида лишило их уже сейчас самого крупного донора после Джорджа Сороса, и неопределенного числа доноров в ближайшем будущем. Не самая приятная перспектива, особенно, если вспомнить, насколько жесткой предстоит президентская кампания 2024 года, где каждый лишний миллион долларов будет на счету.
Пиночет печет печенье
Подпишись: